So kaufen Sie Öl - Alles über Investitionen in Öl [GUIDE]

Wie man Öl kauft - dieser Satz überschwemmte die Diskussionen in Foren und sozialen Medien in nur wenigen Tagen. beispiellos Rohölverkäufe auf dem Markt Das, was wir kürzlich beobachten, führt natürlich zu einem erhöhten Interesse an Investitionen in diesen Energieträger. Daher werde ich in diesem Artikel die grundlegenden Aspekte erläutern und die Frage beantworten, wie man Öl kauft.

Rohölsorten

Die Antwort auf die Frage, wie man Öl kauft, wird durch die Tatsache erschwert, dass es auf den Märkten verschiedene Ölsorten gibt. Bevor wir jedoch zu den an den Märkten notierten Ölsorten kommen, lassen Sie uns ein paar Worte zu dieser Ware im Allgemeinen sagen, isoliert vom Anlagekontext.

Öl ist eine Energiequelle, aus der flüssige Brennstoffe und viele synthetische Materialien, einschließlich Kunststoffe, hergestellt werden. Es ist eine strategische Ressource, die die Weltwirtschaft antreibt.

Brent-Rohöl-Chart

Unterschiedliche Öleigenschaften

„Schwarzes Gold“ unterscheidet sich in seinen Eigenschaften je nach Lagerstätte, aus der es gewonnen wird. Wir können verschiedene Rohölsorten hinsichtlich Dichte, chemischer Zusammensetzung, Schwefelgehalt, Harzgehalt und Paraffingehalt unterscheiden.

Das begehrteste Öl für Industrie und Energie ist die leichte Sorte mit niedrigem Schwefelgehalt. Schweres und stärker verschmutztes Öl erfordert höhere Investitionen bei der Reinigung und Anpassung an die industriellen Bedürfnisse.

Auf den Märkten notierte standardisierte Ölsorten

Hunderte dieses Rohstoffs werden aus Hunderten von Lagerstätten weltweit gewonnen. Der Einfachheit halber werden die flüssigsten und beliebtesten Ölarten als Benchmark verwendet, d. H. Referenzpunkte für die Bewertung dieses Rohmaterials. Die grundlegenden Ölpreis-Benchmarks sind nachstehend aufgeführt:

Brent-Rohöl (Brent-Rohöl)

Rohöl aus Lagerstätten in der Nordsee zwischen Norwegen und den britischen Inseln. Es ist ein Rohöl mit guten Eigenschaften - relativ leicht (835 kg / m0,37) und mit einem niedrigen Schwefelgehalt (XNUMX%).

Rohöl WTI (Öl WTI - West Texas Intermediate)

Die Sorte stammt aus den Lagerstätten in Cushing, Oklahoma, USA. Es ist ein Rohöl mit sehr guten Eigenschaften - sehr leicht (827 kg / m0,24) und mit einem niedrigen Schwefelgehalt (XNUMX%).

Roher Ural (Uralöl)

Öl aus Lagerstätten in Russland. Das Uralöl besteht aus einer schweren, sauren Sorte, die im Ural abgebaut wird, und einer leichten Sorte, die in Westsibirien abgebaut wird.

OPEC Referenzkorb

Der OPEC-Korb wird auf der Grundlage des gewichteten durchschnittlichen Ölpreises der OPEC-Mitglieder berechnet. Der Korb enthält Öl, das gefördert wird von: Algerien, Indonesien, Irak, Iran, Libyen, Nigeria, Katar, Saudi-Arabien, den Vereinigten Arabischen Emiraten und Venezuela. Die gewichtete durchschnittliche Öldichte aus dem OPEC-Korb ist höher als die von Brentöl.

Wie kaufe ich Öl - Futures, CFDs und ETFs

Die Wahl, wie in Öl investiert werden soll, beschränkt sich nicht nur auf die Wahl zwischen Verträgen für die Sorte Brent oder WTI. Wie kaufst du Öl? Wir haben viel mehr Möglichkeiten. Lernen wir sie alle kennen.

Futures

Öl-Futures sind nicht direkt an unserer Börse erhältlich. Glücklicherweise können polnische Investoren Öl-Futures-Kontrakte an Devisen über polnische Maklerhäuser kaufen oder die Dienste ausländischer Makler in Anspruch nehmen.

Investitionen in Öl über Terminkontrakte erfordern den Einsatz relativ großen Kapitals. Ein Terminkontrakt betrifft 1000 Barrel Öl. Terminkontrakte sind unteilbar, was bedeutet, dass wir mindestens einen Kontrakt kaufen können.

Es sind Futures-Kontrakte verfügbar, die auf dem Preis von WTI-Öl und auf dem Preis von Brent-Öl basieren.

Futures-Kontrakte haben 5-stellige Symbole. Die ersten beiden Zeichen sind das Symbol des Rohmaterials. Das dritte Zeichen ist das Symbol für den Monat, in dem der Vertrag abläuft. Jedem Monat wird ein Symbol in Form eines Buchstabens zugewiesen. Die letzten beiden Zeichen sind das Jahr, in dem der Vertrag abläuft.

Juni-Verträge für WTI-Öl finden Sie unter dem Symbol CLM20 (Rohöl WTI Jun '20), während die Juni-Verträge für Brent-Rohöl unter dem Symbol zu finden sind CBM20 (Rohöl Brent Jun '20).

CFDs

Eine andere Möglichkeit, in Öl zu investieren, ist CFDs (Contracts for Difference). Ihre Notierungen basieren normalerweise auf dem Preis von WTI- oder Brent-Öl. Wir können mit praktisch jedem Forex-Broker in Öl-CFDs investieren.

Im Gegensatz zu Futures-Kontrakten erfordert die Investition in CFDs kein großes Kapital. CFDs sind Leverage-Verträge, was bedeutet, dass wir Positionen eröffnen können, die viel größer sind als das darin eingesetzte Kapital. Derzeit verfügen nicht professionelle Anleger in Polen über einen Hebel von 1:10 für Rohstoffkontrakte. Dies bedeutet, dass wir mit einer Einzahlung von 1000 PLN Kontrakte im Wert von 10 PLN handeln können.

Es ist erwähnenswert, dass CFDs sowohl für Zu- als auch für Abnahmen geöffnet werden können, was uns viel mehr Investitionsmöglichkeiten eröffnet.

Bei CFDs variiert die Höhe der Provisionen und Spreads je nach Angebot des Brokers. CFDs sind von oben nicht standardisiert.

Rohöl-CFDs - Makler

Nachfolgend finden Sie eine Liste ausgewählter Broker, die Rohöl-CFDs anbieten.

Makler
Hauptstandort	Polen	Großbritannien, Zypern	Zypern, Australien, St. Vincent und die Grenadinen
Ölsorten	WTI Brent	WTI Brent	WTI, XTIUSD Brent, XBRUSD
Min. Anzahlung	0 zł (empfohlen mindestens 2000 PLN oder 500 USD, EUR)	100 zł	50 USD
Plattform	Xstation	MetaTrader 4 / 5	MetaTrader 4 / 5 cTrader
	REVIEW	REVIEW	REVIEW
	CREATE ACCOUNT	CREATE ACCOUNT	CREATE ACCOUNT

CFDs sind komplexe Instrumente und bergen aufgrund der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. Von 72% bis 89% der Privatanlegerkonten verzeichnen monetäre Verluste infolge des Handels mit CFDs. Überlegen Sie, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie sich das hohe Risiko leisten können, Ihr Geld zu verlieren.

ETF für Öl (und nicht nur)

Während CFDs für diejenigen am attraktivsten sind, die über kurzfristige Ölpreisbewegungen spekulativ sind, sind diejenigen, die eher langfristige Anleger sind, möglicherweise mehr am Kauf von ETFs interessiert. In diesem Fall haben wir auch die Möglichkeit, einen Hebel von 1:10 (oder weniger, je nach Broker) zu verwenden.

Öl-ETFs gehören zu den liquidesten ETFs, da sie an den weltweit größten Börsen notiert sind. Der Nachteil von ETFs ist die Fähigkeit, nur bei Preiserhöhungen zu verdienen. Wir werden keine Öl-ETFs an der Warschauer Börse finden. Derzeit umfasst das WSE-Angebot nur ETF auf WIG20, DAX i S & P500. Maklerhäuser, die bei der Investition in ETFs helfen, die an ausländischen Märkten notiert sind, helfen jedoch.

Nachfolgend sind die beliebtesten ETFs aufgeführt, die dem Ölpreis ausgesetzt sind.

United States Oil Fund L.P. (USO)

Es ist der liquideste aller ETFs, basierend auf den Ölpreisen. USO bildet den Preis der an der NYMEX notierten monatlichen Terminkontrakte für WTI ab. Die Jahresgebühr beträgt 0,79%.

Vereinigte Staaten Brent Oil Fund LP (BNO)

BNO ist ein ETF, der auf dem Preis der an der ICE Stock Exchange notierten monatlichen Brent-Rohöl-Futures-Kontrakte basiert. Es hat eine geringere Liquidität als USO, sollte aber für den durchschnittlichen Anleger ausreichend sein. Die Jahresgebühr beträgt 0,88%.

Energy Select Sector SPDR-Fonds (XLE)

Es ist ein ETF, der aus den größten US-Bergbauunternehmen besteht. Die Anteile von Chevron und Exxon Mobil machen etwas mehr als 45% des Fondswerts aus. Die jährliche Gebühr in diesem Fonds beträgt nur 0.13%.

Źródło: ETF.com

Bergbauunternehmen - Aktien oder ETFs

Eine andere Möglichkeit, in Öl zu investieren, besteht darin, in Aktien von Bergbauunternehmen zu investieren. Dies ist eine indirekte Methode, um in Öl zu investieren. Sein Vorteil ist eine signifikante Reduzierung der Volatilität, und daher ist es eine gute Option für Leute, die sich auf langfristiges, ruhiges Investieren konzentrieren.

Sie können über Maklerhäuser von Devisen in einzelne Aktien ausgewählter Bergbauunternehmen investieren. Eine andere Methode besteht darin, den gesamten Korb mit Aktien von Bergbauunternehmen mithilfe von ETFs zu kaufen.

Die Bewertungen von Bergbauunternehmen reagieren nicht so dynamisch auf die Marktbedingungen wie die Ölpreise. Dies wird sehr gut durch die beispiellosen Ölpreissenkungen im April 2020 veranschaulicht.

Der ETF United States Oil Fund LP (USO), der mit dem Preis von WTI-Rohöl-Futures-Kontrakten verbunden ist, verlor in der Perspektive eines Jahres -80%.

Źródło: ETF.com

Zum Vergleich: ETF für die größten US-Bergbauunternehmen Energy Select Sector SPDR-Fonds (XLE) in der Perspektive eines Jahres verlor er "nur" -45%.

Źródło: ETF.com

Wie Sie sehen, ist die "Abwertung" bei indirekten Investitionen in Öl durch Bergbauunternehmen recht hoch. Dies kann einem langfristigen Investor in turbulenten Zeiten die Preise für den Rohstoff selbst viel Nerven ersparen.

Öl ETF - Broker

Nachfolgend finden Sie eine Liste ausgewählter Broker, die ETFs basierend auf den Ölpreisen anbieten.

Makler
Hauptstandort	Polen	Dänemark	Großbritannien
Die Höhe des angebotenen ETF	ca. 400 - ETF ca. 170 - CFDs auf ETFs	3000 - ETF 675 - ETF-CFDs	ca. 200 - CFDs auf ETFs
Min. Anzahlung	0 zł (empfohlen mindestens 2000 PLN oder 500 USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	5 zł
Plattform	Xstation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	MT5
	REVIEW	REVIEW	REVIEW
	CREATE ACCOUNT	CREATE ACCOUNT	CREATE ACCOUNT

CFDs sind komplexe Instrumente und bergen aufgrund der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. Von 72% bis 89% der Privatanlegerkonten verzeichnen monetäre Verluste infolge des Handels mit CFDs. Überlegen Sie, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie sich das hohe Risiko leisten können, Ihr Geld zu verlieren.

Geldbörse auf Ölbasis

Ein ölbasiertes Portfolio könnte eine interessante Alternative zu ETFs sein. Diese Lösung wurde vom Broker eingeführt eToroindem Sie eine Brieftasche namens . erstellen ÖlWeltweit.

Weniger als 85% des Portfolios bestehen aus Aktien von 20 größten Unternehmen der Welt aus dem Ölsektor, die nach Kapitalisierung ausgewählt werden. Weitere 10,6% sind ölbezogene ETFs, einschließlich Energy Select Sektor SPDR i SPDR S & P Öl- und Gasexploration und -produktionund die restlichen 4,4% Terminkontrakte.

Der Nachteil ist die Eintrittsschwelle, die mindestens 2000 US-Dollar beträgt. Es muss jedoch zugegeben werden, dass die Portfoliozusammensetzung eine durchaus vernünftige Diversifikation gewährleistet.

76% der Privatanlegerkonten verlieren Geld, wenn sie mit diesem Anbieter CFDs handeln. Überlegen Sie, ob Sie sich das hohe Risiko leisten können, Ihr Geld zu verlieren.

Technische Aspekte von Ölverträgen

Rollende Verträge

Rollende Kontrakte sind in der einfachsten Sprache das Schließen einer Position in einem auslaufenden Terminkontrakt und das Öffnen einer anderen Position in einem neuen Terminkontrakt. Diese ganze Prozedur wird aufgerufen „Rollover“und in umgangssprachlicher Sprache „Rollover“.

Öl-Futures haben ein monatliches Verfallsdatum. Wenn wir nach Ablauf von beispielsweise Mai-Verträgen unsere Position weiter behaupten wollen, müssen wir das sogenannte machen Rolling, d. h. Schließen Sie unsere Mai-Verträge und kaufen Sie Juni-Verträge.

Bei CFDs und ETFs, die auf Verträgen basieren, führt der Broker einen Rollover für uns durch. Bei Preisunterschieden bei den Verträgen entsteht eine Preislücke. Die meisten Forex-Broker neutralisieren die Lücke in offenen Positionen, indem sie (abhängig von der Richtung der offenen Position) Swap-Punkte addieren oder subtrahieren.

wichtig: Einige Forex-Broker verwenden nicht die klassische Rollover-Version. Stattdessen berechnen sie jede Nacht Tauschen Sie Punkte für die Position für den nächsten Tag zu halten.

Wenn wir herausfinden möchten, wann Rollover-Verträge stattfinden, schauen wir uns die Rolltabelle für das jeweilige Jahr an. Jeder Broker sollte eine solche Tabelle mit Ablaufdaten der ihm angebotenen Verträge versehen.

Contango auf Öl

Contango ist die Preisdifferenz, die beim Rollen von Kontrakten auftritt. Bei Rohstoffkontrakten (zu denen auch Ölkontrakte gehören) ist dieser Unterschied recht häufig und kann die Gewinne beeinträchtigen.

Dies ist darauf zurückzuführen, dass Verträge für Rohstoffe auch die Kosten für die Lagerung des Rohstoffs in ihre Bewertung einbeziehen. Wenn der Ölpreis auf einem Niveau bleibt oder im Laufe des Monats fällt, werden Verträge für den nächsten Monat wahrscheinlich zu einem höheren Preis geöffnet, da die Kosten für die Lagerung des Rohmaterials für den nächsten Monat zum Grundpreis des Rohmaterials addiert werden.

Eine ungewöhnliche Situation tritt auf, wenn Anleger so sehr an den Anstieg der Rohstoffpreise glauben, dass sie bereit sind, Kontrakte für die folgenden Monate zu höheren Preisen als dem derzeit festgestellten Preis zu kaufen. Diese Situation ereignete sich 2016, als die Ölpreise auf ein Rekordtief von 30 USD pro Barrel fielen, und dies ist jetzt auch der Fall.

In diesem Fall sind die monatlichen Kosten für die Vertragsverlängerung enorm und tragen zu enormen Verlusten bei, wenn der Preis jedoch nicht so schnell und dynamisch steigt, wie von den Anlegern erwartet. Selbst wenn der Preis irgendwann steigt, können die Kosten für das monatliche Rolling von Verträgen uns vom Markt verdrängen und uns daran hindern, Gewinne aus korrekt vorhergesagten Preiserhöhungen zu monetarisieren.

Contango für Öl.