Der große Bär an der Wall Street, oder Jessie Livermore, verdiente Geld mit Stürzen

Jessie Livermore ist eine der führenden Persönlichkeiten und die bekanntesten Spekulanten der Welt. Sein Leben ist mehrmals mit einer Reihe von Abstürzen und Höhen, viel Glück und Konkurs verbunden. Dieser Händler hat sich einen herausragenden Platz in der Geschichte des Marktes erarbeitet. Basierend auf seiner Biografie wurde er geschaffen "Bibel der Händler"oder buchen "Erinnerungen an den Börsenspieler". Basierten seine Spekulationen ausschließlich auf Zufall, Zufall und Zufall? Aber entdeckte er etwas mehr, das ihm erlaubte, vom Boden zurück zu springen?

Ein riesiges Vermögen

Wenn man sich der Geschichte von Livermore ein wenig näher nähert, ist es schwer zu glauben, dass der Junge, der 3,12 $ -Einsätze in den Buckets erworben hat (Orte, an denen davon ausgegangen wurde, dass die Vermögenswerte steigen oder fallen werden, etwa wie Buchmacher), in einem verdient von den größten globalen Krisen belaufen sich über 100 Millionen Dollar. Für die Gegenwart berechnet, wird der Gewinn für diesen Zeitraum auf USD 1,25 Milliarden geschätzt. Nach seiner Biographie begann alles mit einem "Board Boy", dessen Aufgabe es war, die Börsennotierungen zu ändern. Schon damals (dank guter Erinnerung an Zahlen) bemerkte er einige Regelmäßigkeiten, auf denen die Notierungen basieren. Ohne näher auf die Details seines Lebens einzugehen, d. H. Zahlreiche Höhen und Tiefen, untersuchte ich die Regeln des Mannes, der während des Absturzes ein historisches Vermögen gemacht hatte.

Mit einem großen Siphon

Die Botschaft und die Quintessenz von Jessis Spekulation war die Aussage, die er oft wiederholte: "Es gibt keine Short-Position oder Long-Position - es ist die richtige Position". Er selbst gab wiederholt zu, dass Marktversagen durch eine Abweichung von seinen eigenen Regeln verursacht wurden. Welche Art von Handel war Livermore? Es kann als aggressive Spekulation bezeichnet werden, die durch einen hohen finanziellen Hebel beeinflusst wurde.

Ein interessantes Element seiner täglichen Spekulation war die Annahme, dass sich der Preis entlang der Linie des geringsten Widerstands bewegt. In gewisser Weise fällt die klassische Preisaktionsanalyse in diesem Fall ein, wo der Preis sich zwischen streng definierten Unterstützungsniveaus und Widerstand bewegt. Im Allgemeinen war Livermores Hauptgedanke, den natürlichen Regeln von Angebot und Nachfrage zu folgen. Wenn mehr Käufer auf dem Markt sind, wird die Nachfrage den Preis erhöhen. Darüber hinaus glaubte der legendäre Spekulant, dass der Markt nicht rational ist und nur derjenige gewinnt, der den gegenteiligen Ansatz behält.

Verlieren Sie nicht durchschnittlich

Bisher scheinen alle Annahmen von Livermore mit den allgemeinen und universellen Annahmen der meisten Handelsstrategien übereinzustimmen. Jessie hat wiederholt betont (auch in Zusammenarbeit mit der Schaffung von "Erinnerungen an einen Aktienhändler"), dass einer der größten Fehler, der beim Spekulieren gemacht werden kann, die Mittelung von Verlusten ist. Langfristige Entscheidungen haben sich dank eines solchen Verfahrens in der Regel nie als Plus herausgestellt. Versuche, uns psychologisch davon zu überzeugen, dass wir unsererseits nicht falsch liegen, stellen eine freiwillige Exposition gegenüber dem Risiko dar, vor dem der legendäre Spekulant warnt.

Die Volatilität ist gut

Neben der Vorsicht, bevor der Durchschnittspreis verlustbehafteter Positionen ermittelt wird, gibt es auch Hinweise auf Spekulationen in Zeiten geringer Marktaktivität. Aus der Geschichte von Livermore kann man lesen, dass er zu Beginn seiner Karriere in Zeiten der Konsolidierung spekuliert hatte. Daher ein Hinweis zur "Bewegungsbestätigung". Worauf würde eine solche Bestätigung basieren? Die Annahme ist ziemlich trivial. Es entmutigt uns, eine Grenzposition zu eröffnen, zu der es nach dem Preis eine entgegengesetzte Tendenz gibt. Das Limit sollte von uns über den angenommenen Preisen festgelegt werden, damit der Markt seine Bewegung überprüfen kann. Dieses Problem ist hilfreich, um das Risiko zu begrenzen, das mit Transaktionen gegenüber dem aktuellen Trend verbunden ist.

Geduld

Die wichtigste Botschaft von Jessie Livermores Biografie ist die Vermeidung einer schnellen Bereicherung. Es ist bekannt, dass Gier und der Wunsch, in möglichst kurzer Zeit erfolgreich zu sein, der menschlichen Natur innewohnen. Die oben dargestellten Prinzipien scheinen nichts besonderes, überraschend oder bahnbrechend zu sein. Ein besonderes Augenmerk legen wir auf diese sehr prosaischen und banalen Aspekte des Handels, die 1,25 an einem Tag um 1 Mrd. PLN gewonnen hat.

"Spekulationen sind so alt wie die Welt. Was heute auf dem Markt passiert, ist in der Vergangenheit passiert und wird wieder geschehen. "