Niederländische Börse - Wie investiert man in AEX? [Führen]

Der wichtigste Index in den Niederlanden ist AEX 25. Er vereint die 25 größten und liquidesten Unternehmen, die an der Amsterdamer Börse notiert sind. Der Index wurde 1983 mit einem Startwert von 100 Punkten eingeführt.

Die Niederlande sind eine der größten Volkswirtschaften in Europa. Obwohl dieses kleine Land etwa 17,5 Millionen Einwohner hat, tut es das BIP um etwa 1 Milliarden Dollar (Daten Des Internationalen Währungsfonds). Zum Vergleich: Das über doppelt so bevölkerungsreiche Polen hat ein BIP von 655 Milliarden Dollar. Das für seine Windmühlen und Tulpen berühmte Land hat eine sehr entwickelte Wirtschaft. Infolgedessen hat es Unternehmen, die in einigen Branchen zu den größten der Welt gehören. Die Geschichte der Amsterdamer Börse reicht bis ins Jahr 1602 zurück. Unter den börsennotierten Unternehmen befanden sich unter anderem Niederländische Ostindien-Kompanie (VOCs). 

AEX - grundlegende Informationen

Der AEX-Index besteht aus Unternehmen mit den höchsten Umsätzen an der Euronext Amsterdam, berechnet in Euro. Unternehmen, deren Streubesitz weniger als 25 % beträgt, darf nicht in den AEX aufgenommen werden. Erwähnenswert ist, dass im Gegensatz zu den meisten Indizes, wenn ein Unternehmen mehrere Arten von börsennotierten Klassen hat, nur die Klasse mit dem höchsten Umsatz in den Index aufgenommen wird. Im Falle von Delisting Gesellschaft, deren Übernahme oder ein sonstiges Ereignis, das die Gesellschaft von der Börsennotierung ausschließt, erfolgt die Anpassung nur an einem der verfügbaren Indexrevisionstermine.

Seit 2011 wurde der AEX viermal überprüft. Im März wird der Index jährlich angepasst, während im Juni, September und Dezember die Zusammensetzung des Index vierteljährlich überprüft wird. Jede Zusammensetzungsänderung tritt nach Ablauf der Sitzung an jedem dritten Freitag nach Abrechnung der vierteljährlichen Kontrakte (März, Juni, September, Dezember) auf. Zwischen 2008 und 2011 wurde der Index zweimal jährlich (März und September) angepasst. Davor wurden Änderungen nur einmal im Jahr (im März) vorgenommen. AEX ist eine Art Index, dessen Gewichtung auf der Kapitalisierung von Unternehmen basiert. Während der März-Revision wird der Anteil der Unternehmen am AEX-Index auf 15 % reduziert.

Indexzusammensetzung

Der Index umfasst 25 Unternehmen mit der höchsten Liquidität. Es umfasst sowohl Unternehmen mit Fokus auf neue Technologien als auch Unternehmen „aus der Old Economy“. 

Ende Dezember 2021 waren die größten Bestandteile des AEX-Index:

• Unilever
• ASML
• Schale
• Prosus
• Adyen

Betrachtet man die Branchen, so haben Unternehmen aus der Branche den größten Anteil Herstellung von technologischer Ausrüstung (hauptsächlich dank ASML). Der nächste Sektor ist der Konsumgüterbranche (hauptsächlich Unilever) und die petrochemische Industrie (Shell). 

Ausgewählte Komponenten des AEX-Index werden im folgenden Teil der Zusammenfassung vorgestellt.

Adyen

Das Unternehmen wurde 2006 gegründet und hat seinen Sitz in Europa. Es ist eine der größten Zahlungsplattformen der Welt. Die Adyen-Plattform befasst sich unter anderem mit Zahlungsabwicklung und Risikokontrolle. Adyen bietet eine Back-End-Infrastruktur für die Autorisierung von Zahlungen über die Verkaufskanäle von Geschäften. Dies gilt für Zahlungen über Websites, mobile Anwendungen und stationäre Geschäfte. Das Unternehmen profitiert von der Digitalisierung des Vertriebs (E-Commerce) und dem Trend zur Modernisierung des POS-Angebots (Point of Sale). Ab 2019 bietet das Unternehmen Verkäufern die Möglichkeit, Kunden virtuelle und physische Karten zur Verfügung zu stellen. Unter den Kunden, die die Adyen-Lösung verwenden, können die folgenden genannt werden: Ebay, Uber, Netflix czy Microsoft. Die umsatzstärksten Märkte für das Unternehmen sind Europa und Nordamerika. Die aktuelle Kapitalisierung des Unternehmens übersteigt 57 Mrd. €.

Adyen-Aktienchart, Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

ASML-Bestände

Die Ursprünge des Unternehmens reichen bis ins Jahr 1984 zurück Als Ergebnis der Zusammenarbeit zwischen Philips und dem Halbleiterhersteller ASMI (Advanced Semiconductor Materials International) wurde ASML geschaffen. Die wachsende Nachfrage nach immer effizienteren Prozessoren zwingt zur Miniaturisierung integrierter Schaltungen. Dazu benötigen Sie unter anderem EUV-Maschinen (Extreme Ultraviolet Lithography), mit denen Sie modernste integrierte Schaltkreise mit einer Größe von mehreren Nanometern „backen“ können. Das Unternehmen ist spezialisiert auf Lithographie, Messtechnik und Geräte, die die Qualität von Endprodukten prüfen. Von ASML erstellte Maschinen werden von den größten Chipherstellern der Welt (einschließlich Intel, Samsung) verwendet. ASML-Geräte sind im Chip-Produktionsprozess von entscheidender Bedeutung, wodurch das Unternehmen eine sehr hohe Marge und eine stabile Einnahmequelle erzielen kann. Jede neue Chipfabrik muss mit diesem Maschinentyp ausgestattet werden, was einen konstanten Absatzmarkt für die Produkte des Unternehmens sicherstellt. Die aktuelle Kapitalisierung des Unternehmens übersteigt 280 Milliarden Euro.

ASML Holdins Aktienchart, Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

Schale

Zuvor hieß das Unternehmen Royal Dutch Shell und entstand aus der Fusion eines britischen und eines niederländischen Unternehmens. Die Geschichte des Unternehmens reicht bis ins Jahr 1907 zurück. Das Unternehmen änderte seinen Namen im Januar 2022 in Shell. Shell ist eines der weltweit größten Unternehmen im Energie- und Petrochemiesektor. Das Unternehmen ist in Europa, Asien, Afrika, Ozeanien und beiden Amerikas tätig. Shell ist in den folgenden Segmenten tätig: Upstream, Downstream, Energie (einschließlich Aktivitäten im Zusammenhang mit erneuerbaren Energiequellen). Darüber hinaus ist Shell auch an Midstream-Aktivitäten (z. B. Transport von Kohlenwasserstoffen, Gas- und Ölpipelines) beteiligt. Wie Sie sich vorstellen können, befasst sich das Unternehmen mit Verkauf und Handel von Rohöl, LNG, Strom, CO2-Emissionsrechte oder verarbeitete Produkte (Bitumen, Schmierstoffe, Flugbenzin). Shell hat auch ein Einzelhandelssegment, in dem es an Tankstellen verkauft, inkl. Benzin oder Diesel. Das Downstream-Segment umfasst Chemikalien (Ethylen, Propylen, Lösungsmittel). Die aktuelle Kapitalisierung des Unternehmens übersteigt 190 Milliarden Euro.

Shell-Aktiendiagramm, Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

Unilever

Die Ursprünge des Unternehmens gehen auf das Ende des XNUMX. Jahrhunderts zurück. Unilever ist einer der größten Konsumgüterhersteller der Welt. Zu den Segmenten, in denen das Unternehmen tätig ist, gehören: Pflegeprodukte, Lebensmittel und Haushaltschemikalien. Das Unternehmen verfügt über ein breites Portfolio globaler Marken. Dadurch kann es seine Produkte zu höheren Preisen verkaufen als die meisten Wettbewerber. Dies ermöglicht eine hohe operative Marge. Im Hautpflegesegment hat Unilever bekannte Marken wie Dove und Rexona. Im Segment „Foods & Refreshment“ vertreibt das Unternehmen unter anderem Eiscreme, Tees, Brühen, Mayonnaisen, Ketchups und andere Lebensmittelprodukte. Zu den bekanntesten Marken gehören Knorr, Magnum, Hellmann's und Ben & Jerry's. Im Bereich Haushaltschemie sind Waschmittel die bekannteste Marke Domestos. Das Unternehmen ist unter anderem börsennotiert an den Börsen von London und Amsterdam. Die aktuelle Kapitalisierung des Unternehmens liegt bei über 87 Mrd. £.

Unilever-Aktienchart, Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

Heineken

Die Geschichte des Unternehmens reicht bis ins Jahr 1864 zurück, als Adriaan Heineken eine kleine Brauerei in Amsterdam kaufte und 1873 eine mit seinem Namen signierte Biermarke einführte. Der Hauptsitz des Unternehmens befindet sich noch heute in Amsterdam. Das Unternehmen ist der größte Bierhersteller in Europa und der zweitgrößte der Welt. Das Unternehmen verfügt über ein breites Portfolio an Marken wie z Heineken, Amstel, Desperados, Bulmers, Tiger czy Strogbogen. Erwähnenswert ist, dass die Marke Heineken selbst etwa 20 % des Umsatzvolumens generiert. Nach Angaben des Unternehmens ist die alkoholfreie Biermarke Heineken die bekannteste in ihrer Nische weltweit. Die Kapitalisierung des Unternehmens übersteigt nun 50 Milliarden Euro.

Heineken-Aktienchart, Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

Essen Sie einfach zum Mitnehmen

Es ist ein niederländisches Unternehmen, das im Jahr 2000 gegründet wurde. Der Hauptsitz befindet sich in Amsterdam. Einfach zum Mitnehmen essen konzentriert sich auf den Betrieb von Marktplätzen mit Online-Lebensmittellieferungen. In Polen firmiert das Unternehmen unter dem Namen "Pyszne.pl". Just Eat Takeaway ist in Märkten wie den Vereinigten Staaten, Israel, Australien und den meisten Ländern der Europäischen Union tätig. Nach dem Zusammenschluss mit dem amerikanischen Grubhub haben sie eine starke Position in den USA. Sie sind auch führend in Ländern wie Polen, Deutschland, den Niederlanden, Italien, Spanien, Belgien, der Schweiz, dem Vereinigten Königreich, Irland und Dänemark. Allein im Jahr 2021 wickelte das Unternehmen über eine Milliarde Bestellungen im Wert von mehr als 28 Milliarden Euro ab. Die Zahl der aktiven Nutzer der Plattform hat 100 Millionen erreicht. Auch Just Eat Takeaway hält eine Minderheitsbeteiligung am brasilianischen Marktführer - iFood.

Just Eat Take Away Aktienchart, Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

Philips

Das Unternehmen wurde 1891 gegründet und hat seinen derzeitigen Hauptsitz in Amsterdam. Das Unternehmen beschäftigt derzeit fast 80 Mitarbeiter aus über 000 Ländern auf der ganzen Welt. Es hat auch über 120 Patente. Trotz langjähriger Tradition führt das Unternehmen ständig neue Produkte ein, was sich in den Finanzergebnissen ablesen lässt - ca. 60 % des Umsatzes stammen aus Produkten, die in den letzten 3 Jahren zum Verkauf angeboten wurden.

Philips ist eines der größten MedTech-Unternehmen der Welt. Nach 2010 begann das Unternehmen mit der Umstrukturierung und konzentrierte sich auf das Angebot medizinischer Lösungen. Das Segment Diagnose & Behandlung ist für über 8 Mrd. € des Umsatzes des Unternehmens verantwortlich. Das Unternehmen stellt unter anderem Diagnosegeräte wie Magnetresonanztomographen, Computertomographen und Röntgensysteme her. Ein weiteres Segment ist Connected Care, das weniger als 5 Mrd. € Umsatz erwirtschaftet. In diesem Segment bietet sie auch Software zur Unterstützung der oben genannten Systeme an. Erwähnenswert ist auch, dass das Unternehmen Software für das Patientenmanagement in medizinischen Einrichtungen anbietet (z. B. ein System zur Überwachung von an Beatmungsgeräte angeschlossenen oder schlafenden Patienten). Philips ist jedoch viel mehr als Medizin. Das Unternehmen verfügt über ein breites Sortiment an Pflegeprodukten (OneBlade Rasierer, Trimmer, Haarschneidemaschinen). Das Unternehmen verkauft auch Zahnbürsten (magnetische, elektrische usw.) an seine Kunden. Das Unternehmen erwirtschaftet außerdem rund 0,5 Mrd. € an Markenrechte- und Patenteinnahmen, was einen erheblichen Einfluss auf die Profitabilität des Unternehmens hat.

Philips-Aktienchart, Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

Ahold Delhaize

Das Unternehmen entstand aus der Fusion des niederländischen Unternehmens Ahold mit dem belgischen Unternehmen Delhaize. Es ist eine der größten Supermarktketten der Welt (ca. 7,5 Filialen). Das Unternehmen ist unter vielen Marken tätig. Das Angebot des Unternehmens umfasst unter anderem Gallen & Gallen (das größte Alkoholgeschäft der Niederlande), Albert (tschechische Supermarktkette), Dalhaize (belgische Supermarktkette), Etos (Apothekenkette in den Niederlanden) oder Albert Heijn (führende Supermarktkette in den Niederlanden). Darüber hinaus wird auch das E-Commerce-Angebot ausgebaut. Neben dem Angebot von Online-Bestellungen (aus Filialen) wird auch die Verkaufsplattform ausgebaut bol.com. Dieses Konzept wird in den Niederlanden und Belgien entwickelt. Erwähnenswert ist, dass jedes Jahr 55 Millionen Verbraucher in den Geschäften des Unternehmens einkaufen.

Ahold Delhaize Aktienchart, Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

Was beeinflusst den Wert des Index

Der Zustand der niederländischen und der Weltwirtschaft

Der Index umfasst sowohl Unternehmen, die hauptsächlich auf dem niederländischen Markt tätig sind (Ahold), als auch internationale Konzerne, deren Produkte hauptsächlich auf ausländischen Märkten verkauft werden (Unilever, Shell, JustEat, ASML, Prosus). Aus diesem Grund wird der Index sowohl von der Lage der Weltwirtschaft (zum größten Teil) beeinflusst, aber einige Unternehmen sind stärker von der inländischen Lage der Wirtschaft abhängig.

Finanzergebnisse von Unternehmen

Langfristig sind die verbesserten Finanzergebnisse des Unternehmens am wichtigsten. Steigende Umsätze, Gewinne und der freie Cashflow (FCF) sind solide Argumente für einen langfristigen Anstieg der Aktienkurse. Aus diesem Grund lohnt es sich, die Finanzergebnisse der im Index enthaltenen Unternehmen zu verfolgen. Insbesondere diejenigen, die den größten Einfluss auf die Änderung des Indexwerts haben.

So traden Sie den AEX 25

AEX-Futures

Ein Engagement im AEX kann durch den Kauf von Futures auf diesen Index erreicht werden. Dank Futures kann ein Anleger eine Long-Position haben (einen Kontrakt kaufen) und gegen einen Rückgang des Index spielen (einen Kontrakt verkaufen). Die AEX-Futures sind an der Amsterdamer Börse notiert.

Der Basisvertragswert beträgt 200 € pro 1 Indexpunkt. Damit liegt der Nominalwert des Futures-Kontrakts aktuell bei rund 144 €.

Für Anleger, die nicht über ausreichendes Kapital verfügen, besteht die Möglichkeit, in zu investieren Miniverträgedessen Wert 1/10 des Wertes des Basisvertrags beträgt. Wenn Sie in Futures investieren, denken Sie daran, Futures zu verlängern (Positionen in alten Serienkontrakten zu schließen und Positionen in einem Kontrakt mit längerer Laufzeit zu öffnen) und eine Marge zu behalten.

CFDs

Eine gute und zugänglichere Option für Einzelhändler ist die Spekulation auf Differenzkontrakte (CFD). Obwohl der AEX-Index in den Angeboten von Forex-Brokern relativ selten ist, ist er auf den Instrumentenlisten einiger der beliebtesten Unternehmen aus Europa zu finden mit einem Hebel in Höhe von 1:10. Nachfolgend präsentieren wir ausgewählte Angebote von Brokern zu CFDs auf Basis von AEX 25.

Makler
Hauptstandort	Polen	Großbritannien / Zypern	Zypern *
AEX-Symbol 25	NED25	AEX25	Niederlande 25 (CFD-Instrument)
Min. Anzahlung	0 zł (empfohlen mindestens 2000 PLN oder 500 USD, EUR)	200 USD	500 zł
Min. Loswert	Preis * 200 EUR	b / d	-
Kommission	-	-	-
Plattform	Xstation	MT5	Plus500 Plattform
	REVIEW	REVIEW	REVIEW
	CREATE ACCOUNT	CREATE ACCOUNT	CREATE ACCOUNT

* PLUS500 CY-Angebot

CFDs sind komplexe Instrumente und bergen aufgrund der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. Von 72% bis 89% der Privatanlegerkonten verzeichnen monetäre Verluste infolge des Handels mit CFDs. Überlegen Sie, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie sich das hohe Risiko leisten können, Ihr Geld zu verlieren.

ETF-Fonds

Wenn ein Anleger nicht selbst Unternehmen aus dem AEX-Index auswählen möchte, kann er Anlageprodukte verwenden, die ein Engagement im Index ermöglichen. Ein Beispiel für ein solches Produkt ist ETF. Einer der bekanntesten ETFs mit Engagement im AEX-Index ist iShares AEX UCITS ETF. ETF wurde 2005 gegründet und hat in 17 Jahren fast 490 Millionen Euro an verwaltetem Vermögen angesammelt. Die Benchmark für den ETF ist der AEX-Index. Die jährlichen Kosten für die Aufrechterhaltung des Index betragen 0,30 %.

Broker, die Aktien und ETFs anbieten

Zum Beispiel auf XTB Heute finden wir über 3500 Aktieninstrumente und 400 ETFs, a Saxo Bank über 19 Unternehmen und 000 ETF-Fonds.

Makler
Hauptstandort	Polen	Dänemark	Zypern *
Anzahl der angebotenen Börsen	16 Börsen	37 Börsen	24 Börsen
Anzahl der Aktien im Angebot	ca. 3500 - Aktien ca. 2000 – CFDs auf Aktien	19 - Aktien 8 - CFDs auf Aktien	ca. 3 - CFDs auf Aktien
Die Höhe des angebotenen ETF	ca. 400 - ETF ca. 170 - CFD auf ETF	3000 - ETF 675 – CFD auf ETF	ca. 100 - CFD auf ETF
Kommission	0 % Provision bis 100 EUR Umsatz/Monat	laut Preisliste	Der Spread hängt vom Instrument ab
Min. Anzahlung	0 zł (empfohlen mindestens 2000 PLN oder 500 USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 zł
Plattform	Xstation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	Plus500-Plattform
	REVIEW	REVIEW	REVIEW
	CREATE ACCOUNT	CREATE ACCOUNT	CREATE ACCOUNT

* PLUS500 CY Angebot

CFDs sind komplexe Instrumente und bergen aufgrund der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. Von 72% bis 89% der Privatanlegerkonten verzeichnen monetäre Verluste infolge des Handels mit CFDs. Überlegen Sie, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie sich das hohe Risiko leisten können, Ihr Geld zu verlieren.

Optionen auf AEX

Es ist eine Lösung für Anleger, die entweder fortschrittlichere Anlagestrategien aufbauen möchten Kauf einer Option um von der asymmetrischen Risikoteilung zu profitieren (der Optionskäufer riskiert nur die gezahlte Prämie). Die Amsterdamer Börse bietet eine große Auswahl an Optionen (wöchentlich, monatlich, vierteljährlich, LEAPS). Es ist möglich, sowohl die traditionellen Optionen mit einem Wert von 200 € als auch die Mini-Option mit einem Multiplikator von 10 € zu verwenden. Mini-Optionen verfallen nur in den nächsten 3 Monaten.