George Soros - Spekulant, Philanthrop und Staatsfeind

George Soros ist eine umstrittene Figur. Für manche ist es einer von Selbstgemachte Männer für andere ein Finanzmanipulator, der sich in die Politik vieler Länder einmischt. In diesem Artikel wird die Geschichte dieses berühmten Händlers vorgestellt. 

George Soros wurde eigentlich 1930 als György Schwartz. während Soros' Vater, Tyvadar, Rechtsanwalt und einer der Befürworter der Esperanto-Sprache war. Im Gegenzug seine Mutter - Erzsébet  - Sie betrieb ein Seidengeschäft. Die Familie gehörte dem gehobenen Bürgertum an und war jüdischer Herkunft. Aufgrund der Zunahme antisemitischer Gefühle in Ungarn beschloss die Familie, ihren Nachnamen in Soros zu ändern, was auf Esperanto . bedeutet "steigen". Die Familie überlebte die deutsche Besetzung Ungarns 1944 - 1945. Nach dem Sieg der Kommunisten in Ungarn verließ der junge George Soros Ungarn und begann 1947 sein Studium in studies London School of Economics. Während seines Studiums arbeitete George als Portier und Kellner. 1954 erwarb er einen Magisterabschluss in philosophischen Wissenschaften. 

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Georege Soros: Die Anfänge einer Karriere im Finanzwesen

Der junge Georg Soros

Unmittelbar nach seinem Abschluss begann Soros seine Karriere im Finanzbereich bei der Handelsbank Singer 7 Friedlander. Er wechselte relativ schnell in die Schlichtungsabteilung. Einer seiner Mitarbeiter (Robert Mayer) schlug George vor, in die Maklerfirma seines Vaters, FM Mayer, einzutreten, die von New York aus operierte.

Nach zwei Jahren zog Soros nach New York und begann als Schlichter-Händler bei FM Mayer zu arbeiten. Während seiner dreijährigen Tätigkeit handelte er mit immer beliebter werdenden europäischen Aktien. Amerikanische institutionelle Anleger begannen dann, diesen Markt mit einem freundlicheren Blick zu betrachten. Grund dafür war der Beginn der europäischen Integration (Gemeinschaft für Kohle und Stahl), die zu einer schnelleren wirtschaftlichen Entwicklung in dieser Region beitragen sollte.

1959 wechselte er zu Wertheim & Co. Ursprünglich plante er, 5 Jahre bei der Arbeit zu bleiben, um eine halbe Million Dollar zu sammeln und nach England zurückzukehren. Vier Jahre lang war er im Unternehmen als Analyst für europäische Aktien tätig. Nach seinem Ausscheiden aus dem Unternehmen kehrte er jedoch nicht nach England zurück.

In den Jahren 1963-1973 arbeitete er bei Arnhold & S. Bleichroeder. Zunächst befasste er sich mit dem Handel auf dem europäischen Markt, aber nach seiner Einführung Zinsausgleichssteuer, begannen die Handelsstrategien von Soros an Sinn zu verlieren. Daraufhin startete Soros das Experiment und investierte 1966 100 US-Dollar in das Firmenkapital company "Erfindungen" Markt. Soros glaubte, dass sich der Markt nicht nur auf der Grundlage fundamentaler Informationen, sondern auch auf der Grundlage der Ansichten der Marktteilnehmer bewegt. Infolgedessen überschätzt der Markt manchmal den Wert eines Vermögenswerts, und manchmal bewertet er ihn unter seinem inneren Wert. 

1969 arbeitete Soros in einer Investmentbank Arnhold und S. Bleichröder, einen Headging-Fonds einrichten Doppeladlerder 4 Millionen US-Dollar an Vermögenswerten angehäuft hat, darunter 250 US-Dollar, die von Soros selbst eingezahlt wurden. Der Fonds wurde auf der exotischen Insel Curacao gegründet. 000 sammelte der Fonds 1973 Millionen US-Dollar. 

Soros Fund Management

1970, auf der Welle der Popularität, gründete George Soros Soros Fund Management. Nach drei Jahren entschied sich George aufgrund eines möglichen Interessenkonflikts, Arnhold und S. Bleichroeder zu verlassen und den Anlegern des Double Eagle Fund die Möglichkeit zu geben, Gelder in den Soros Fund zu transferieren oder in der bestehenden Struktur ohne Soros zu bleiben. Während dieser Zeit arbeitete Soros mit einem anderen berühmten Investor zusammen, Jimmy Rogers.

Nach einiger Zeit sammelte der Soros Fund 12 Millionen Dollar. Anfangs hatte er einen kleinen Anteil am Fonds. Ein Teil der vom Fonds erwirtschafteten Gewinne (aus Performancegebühren) wurde jedoch reinvestiert. 1981 verwaltete der Fonds bereits 400 Millionen US-Dollar. Bei einem Verlust von 22% in diesem Jahr und dem Abfluss von Investorenkapital blieben jedoch nur 200 Millionen US-Dollar übrig.

George Soros hatte einen aggressiven Handelsansatz. Aus diesem Grund erlitt sie manchmal spektakuläre Verluste. 1987, während des US-Börsencrashs, verlor der Quantum Fund 800 Millionen Dollar. Sieben Jahre später führten Verluste bei Short-Positionen im Yen zu einer Verdunstung von 600 Millionen Dollar. Als Folge der Russlandkrise ging das Vermögen des Quantum Fund um ein Drittel zurück. Die Geschichte zeigt also, wie oft George Soros falsch lag. Langfristig orientierte Anleger waren jedoch mit der Rendite des Fonds sehr zufrieden. Ein hypothetischer Investor, der Soros 1969 Ende 100 000 Dollar anvertraute, hätte 1999 Millionen Dollar aufgebracht. Nachfolgend finden Sie zwei Beispieltransaktionen von Quantum Fund.

# 1. Handel mit der deutschen Marke

Einer der Mitarbeiter von Soros im Fonds war Stanley Druckmiller. Stanley arbeitete zwölf Jahre lang (zwischen 1988 und 2000) mit Soros zusammen. Bereits ein Jahr nach Beginn der Tätigkeit konzentrierte sich Druckenmiller auf den Handel der deutschen Marke. 1989 fiel die Berliner Mauer und die Integration Deutschlands in die DDR wurde immer wahrscheinlicher. Infolgedessen glaubten viele Anleger, dass die Kombination dieser beiden Volkswirtschaften eine schwere Belastung für die Deutsche Mark darstellen würde. Infolgedessen befand sich die Marke in einem starken Abwärtstrend. Stanley war anderer Meinung, er hielt den Ausverkauf der Marke für zu groß und eine Marktkorrektur bereitete sich vor. Er hielt das politische und wirtschaftliche Risiko für stark überschätzt. Infolgedessen eröffnete Stanley eine Multi-Milliarden-Dollar-Position und ging von einer Trendwende bei der Marke aus. Soros stimmte Druckenmiller zu und empfahl weitere XNUMX Milliarden Mark in Position. Die Transaktion erwies sich als erfolgreich und ermöglichte dem Quantum-Fonds, mehrere hundert Millionen Dollar zu verdienen. 

# 2. Aufschlüsselung der Bank of England

Daraus lässt sich schließen, dass der wahre Ruhm nicht auf die fantastische langfristige Performance des Fonds zurückzuführen ist, sondern auf den Vorfall im Jahr 1992, als George Soros dazu führte, dass „Die Bank of England brechen“. Die britische Pfund-Transaktion war ein Gemeinschaftsprojekt von Soros und Stanley Druckenmiller. Den Auftakt zu diesem Ereignis bildete die Abwertung des US-Dollars gegenüber der Deutschen Mark. Im September 1992 erreichte die Kraft der Marke ihren Höhepunkt. Sowohl das Pfund als auch die Mark gehörten zum WKM-Mechanismus, der von den Zentralbanken verlangte, die Wechselkurse innerhalb einer gewissen Schwankungsbreite zu halten. Dies führte zu einer Überbewertung des Pfunds, was den Markt mit einer Abschwächung rechnen ließ. Viele Spekulanten begannen, sich das Pfund zu leihen, es auf dem Markt zu verkaufen und die D-Mark zu kaufen. Infolgedessen gab es einen Druck, das Pfund zu schwächen. Für die wahren Turbulenzen am Markt sorgte jedoch der Quantum Fund. Am 16. September beschlossen George Soros und Stanley Druckenmiller, gegen das Pfund zu spielen. Sie warfen 10 Milliarden Dollar in den Markt, was eine Panikreaktion der Zentralbank auslöste. Bank of England die Entscheidung getroffen zu erhöhen Zinssatz von 10 bis 12 Prozent. Gleichzeitig kündigte der Notenbankchef an, dass der Leitzins bald auf 15 Prozent steigen könnte. Der Markt entschied jedoch, dass weitere Zinserhöhungen unrealistisch sind. Trotz der Zinserhöhung verlor das Pfund weiter an Wert. Infolgedessen informierte Norman Lamont um 19:00 Uhr, dass Großbritannien den ERM-Mechanismus verlässt. Quantum hat mit dem Deal rund 1 Milliarde Dollar verdient. Die Folge des Zusammenbruchs der Bank of England war die Rezession in Großbritannien, die durch unnatürlich hohe Zinsen verursacht wurde. 

Wohltätigkeits- und Schreibaktivitäten

Bei der Erwähnung von Soros ist es unmöglich, sich an sein Engagement für wohltätige Zwecke zu erinnern. George ist seit den 2021er Jahren ein Philanthrop. Ganz am Anfang organisierte er, um schwarzen Studenten beim Eintritt in die Universität von Kapstadt zu helfen (Apartheid-Zeiten). Ende März 8,3 besaß George Soros Vermögenswerte in Höhe von 32 Milliarden US-Dollar. Gleichzeitig spendete er rund 2019 Milliarden Dollar für wohltätige Zwecke. Soros gründete und unterstützt eine Reihe von Stiftungen, deren satzungsmäßiges Ziel die Förderung der Demokratisierung in postkommunistischen Ländern ist. Eine davon ist die Open Society Foundation. Neben OSI gibt es auch nationale Organisationen wie die polnische Stefan Batory Foundation (300 zahlten die Open Society Foundations 000 US-Dollar).

Man darf die Schriftstellerkarriere nicht vergessen, die seinen jugendlichen Fantasien folgte, Schriftsteller zu werden. In seinen Büchern behandelt er viele Themen, von Spekulationen über Wirtschaftswissenschaften bis hin zu Politikwissenschaften. Zu seinen Büchern gehören: "Demokratie verankern", „Die Blase der amerikanischen Vorherrschaft: Den Missbrauch der amerikanischen Macht korrigieren“, "Öffnung des Sowjetsystems" czy "Die Alchemie der Finanzen".

Summe

Zweifellos machen die von den Kunden des Quantum Fund erzielten Ergebnisse Georg Soros zu einem der größten Trader der Geschichte. Abgesehen von seinen eigenen, zweifellos großartigen Fähigkeiten, konnte Soros jedoch Markttalente finden und ihnen Raum zur Entwicklung geben. Es war so mit Stanley Druckenmiller. Es gibt jedoch einen Patch auf Soros "Der Mann, der die Bank of England brach." Zusätzlich zu dem Ruhm, den er erlangt hat, hat diese Geschichte einen Patch geschaffen Marktmanipulator. Er ist auch einer der Hauptfeinde einiger politischer Parteien. Ein Beispiel ist der ungarische Fidesz. Zusammenfassend ist George Soros eine bunte Figur, die dank seines Fleißes, Talents und Glücks zu einem der bekanntesten Händler geworden ist.