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CAC 40 - wie man in französische Blue-Chip-Unternehmen investiert [Leitfaden]
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CAC 40 - wie man in französische Blue-Chip-Unternehmen investiert [Leitfaden]

erstellt Forex Club13 Mai 2021

Anleger, die ihr Abenteuer am europäischen Kapitalmarkt beginnen, konzentrieren sich normalerweise auf die Analyse des Verhaltens von Indizes DAX 30, 100 FTSE und STOXX 50. Die Indizes französischer Unternehmen dürfen jedoch nicht vergessen werden. Denk daran, dass Frankreich ist eine der größten europäischen Volkswirtschaften, stark verbunden mit die deutsche Wirtschaft. Der Index, mit dem Sie den Zustand französischer Unternehmen verfolgen können, ist CAC 40 (Cotation Assistée en Kontinuierliche Quarantäne), in dem die größten und liquidesten an der Pariser Börse notierten Unternehmen zusammengefasst sind. Die letzten 5 Jahre waren durchschnittlich für den Index. Die annualisierte 5-Jahres-Rendite des Index betrug 6,71%.

Der Basiswert für den Index betrug 1000 Punkte (31. Dezember 1987). Die Veröffentlichung des Index begann am 15. Juni 1988. Bis 2003 wurde der Index auf Basis der Marktkapitalisierung berechnet. Anschließend begann die Berechnung auf der Grundlage der an den Streubesitz angepassten Marktkapitalisierungsmethode. Der CAC 40 ist einer der "nationalen" Indizes der europaweiten Euronext-Allianz, in der die Börsen in Amsterdam, Brüssel, Paris, Lissabon, Mailand, Oslo und Dublin zusammengefasst sind.

Der CAC 40 Index zeigt den Zustand der größten französischen Unternehmen. Aus diesem Grund hängen die Finanzergebnisse von Unternehmen von der Lage der Weltwirtschaft ab. In der Regel haben diese Unternehmen geografisch diversifiziert, co Sie können nur vom Zustand der französischen Wirtschaft unabhängig werden.

Indexzusammensetzung

Nach Angaben von Euronext besteht der CAC 40-Index aus 40 Komponenten. Ende März 2021 betrug die Dividendenrendite dieses Index 2,32%. Am 31. März 2021 hatte die größte Komponente des CAC 40 eine Kapitalisierung von 286,75 Mrd. EUR. Der Medianwert der im Index enthaltenen Unternehmen betrug 31,40 Mrd. €. Die durchschnittliche Kapitalisierung belief sich wiederum auf 49,44 Mrd. EUR.

Der Index ist ziemlich konzentriert. Die 10 größten Indexkomponenten machten über 55% des Gewichts des gesamten Index aus. Das größte ist LVHM mit 11,25% Anteil am gesamten Index.

Der Index ist in Bezug auf die Wirtschaftssektoren sehr gut diversifiziert. Sie haben die größten Anteile Unternehmen aus der Bekleidungsindustrieund Zubehör (über 13%). Die folgenden 5 Sektoren haben einen Anteil von über 6% am ​​Index: Elektronik, Öl und Gas, Pharma, Luftfahrt oraz Banken.

graph


Der CAC 40-Index wird von Unternehmen dominiert, die mit dem Segment der diskretionären Güter (z. B. Luxusgüter) verbunden sind und über 24% des Index ausmachen. Unternehmen aus der Industrie (inkl. Airbus, Schneider Die elektrische), die über 21% des Index ausmachen.

Zum Ende des ersten Quartals 2021 sind folgende Unternehmen die größten Bestandteile des Index:

  • LVMH - 11,25%,
  • Gesamt - 7,15%,
  • Sanofi - 6,81%,
  • L'Oreal - 5,87%,
  • Schneider Electric - 5,00%.

Nachfolgend finden Sie eine kurze Übersicht über einige der im CAC 40-Index enthaltenen Unternehmen.

LVMH

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton ist die größte Komponente des CAC 40-Index. Es ist ein internationales Unternehmen, das sich auf die Herstellung und den Verkauf von Luxusgütern spezialisiert hat. Der Sitz des Unternehmens befindet sich in Paris. Das Unternehmen wurde 1987 als Ergebnis der Fusion von Louis Vuitton (gegründet 1854) und Moët Hennessy (resultierend aus der Fusion des Champagnerproduzenten Moët & Chandon und des Cognac-Produzenten Hennessy) gegründet. LVMH hat viele interessante Marken im Portfolio. Dies sind u.a. Louis Vuitton, Christian Dior, Bulgari, Tiffany, Zenith oder Emillio Pucci. Er kontrolliert die Firma Bernard Jean tienne ArnaultWer ist einer der reichsten Menschen der Welt. Die aktuelle Kapitalausstattung des Unternehmens übersteigt 317 Mrd. Euro.

Millionen € 2017 2018 2019 2020
Erlöse 42 636 46 826 53 670 44 650
Betriebsgewinn 8 299 9 985 11 372 8 311
Betriebsspanne 19,46% 21,32% 21,19% 18,61%
Nettogewinn 5 129 6 354 7 171 4 702

Quelle: eigene Studie

01 LVMH ca. 40

LVMH-Aktienchart, Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

L'Oreal

Es ist eines der bekanntesten Unternehmen der Pflege- und Kosmetikindustrie. Das Unternehmen unterteilt seine Aktivitäten in vier Segmente: L'Oreal Luxe, Konsumgüter, aktive Kosmetik und Produkte für Profis. Die ersten beiden Segmente haben mit einem Anteil von über 4% am Umsatz des Unternehmens den größten Umsatzanteil. Zu den Marken des Unternehmens zählen unter anderem L'Oreal, Lancome, Garnier oder Maybelline. Die meisten Marken des französischen Unternehmens wurden übernommen. Ein Beispiel ist Maybelline, die 75 für 1996 Millionen US-Dollar den Weg in das "L'Oreal-Portfolio" fand. Die französische Firma Garnier wiederum wurde in den 660er Jahren von L'Oreal übernommen. Es ist auch erwähnenswert, dass L'Oreal Lizenzvereinbarungen mit anderen Luxusmarken unterzeichnet. Ein Beispiel ist die Ende 70 unterzeichnete Lizenzvereinbarung zwischen L'Oreal und Prada über die Entwicklung, Produktion und den Vertrieb von "Beauty" -Produkten unter der Marke Prada. Die Kapitalisierung von L'Oreal beträgt 2019 Milliarden Euro.

Millionen € 2017 2018 2019 2020
Erlöse 26 024 26 937 29 874 27 992
Betriebsgewinn 4 676 4 922 5 548 5 139
Betriebsspanne 17,97% 18,27% 18,57% 18,36%
Nettogewinn 3 581 3 895 3 750 3 563

Quelle: eigene Studie

02 LOreal ca.40

L'Oreal-Aktienchart, Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

Danone

Es ist ein französischer Hersteller von Lebensmitteln und Getränken. Obwohl sich der Hauptsitz des Unternehmens derzeit in Paris befindet, wurde das Unternehmen 1919 in Barcelona gegründet. Danone ist auf dem Markt für Milch- und Getreideprodukte tätig (mehr als die Hälfte des Umsatzes) und verfügt über ein Segment von "Wasser" - und Spezialprodukten (auch für Kinder). Das Unternehmen verkauft seine Produkte in über 120 Ländern weltweit und beschäftigt über 100 Mitarbeiter in 000 Ländern weltweit. Die größten Märkte für Danone (gemessen am Umsatz) sind die USA, China und Frankreich. Zu den Marken des Unternehmens gehören Activia, Actimel, Evian, wywiec Zdrój, Aptamil oder Danone. Die Kapitalausstattung des Unternehmens beträgt derzeit rund 55 Mrd. Euro.

Millionen € 2017 2018 2019 2020
Erlöse 24 677 24 651 25 287 23 620
Betriebsgewinn 3 729 2 697 3 805 3 335
Betriebsspanne 15,11% 10,94% 15,04% 14,11%
Nettogewinn 2 453 2 349 1 915 1 941

Quelle: eigene Studie

03 Danone ca. 40

Danone-Aktienchart, Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

Hermes

Es ist ein weiteres Unternehmen aus der "Luxusgüter" -Industrie. Die Geschichte von Hermes reicht bis ins Jahr 1837 zurück, als eine Firma gegründet wurde, die Zubehör für den Pferdesport und den Pferdetransport herstellt. Das Unternehmen ist hauptsächlich auf Lederprodukte spezialisiert. Im Laufe der Jahre hat das Unternehmen seine Aktivitäten jedoch erheblich diversifiziert. Derzeit ist das Unternehmen auch im Bereich Parfums, Schmuck, Uhren und Accessoires (Brillen usw.) tätig. Ende 2020 verfügte das Unternehmen über 300 stationäre Geschäfte, die meisten davon in Asien (121). Interessanterweise hat das Unternehmen kein stationäres Geschäft in Afrika. Hermes ist sich jedoch der sich verändernden Realität bewusst. Infolgedessen kooperiert unter anderem mit Apple bietet Apple Watch Hermes. Die Kapitalisierung des französischen Unternehmens beträgt 112 Milliarden Euro.

Millionen € 2017 2018 2019 2020
Erlöse 5 549 5 966 6 883 6 389
Betriebsgewinn 1 964 2 088 2 367 2 036
Betriebsspanne 35,39% 35,00% 34,39% 31,87%
Nettogewinn 1 222 1 405 1 528 1 385

Quelle: eigene Studie

04 Hermes

Hermes-Aktienchart, Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

Kering

Die Geschichte des Unternehmens reicht bis ins Jahr 1963 zurück und befasste sich mit ... dem Holzhandel. Der damalige Name des Unternehmens war Pinault SA. Das Unternehmen debütierte 1988 an der Pariser Börse. Zwei Jahre nach seinem Debüt trat das Unternehmen in das Einzelhandelssegment (einschließlich Conforama) ein. Die eigentliche Veränderung kam jedoch 1999, als das Unternehmen einen Anteil von 42% an Gucci kaufte. Infolgedessen konzentrierte sich das Unternehmen auf die Entwicklung des Luxusgüterbereichs. Dies wurde durch nachfolgende Akquisitionen bestätigt: Girard-Perregaux (Uhren), Brioni (Kleidung) und Pomellato (Schmuck). Kering ist damit ein weiterer Vertreter des Luxusgüterbereichs. Das Unternehmen ist unter anderem Eigentümer von Marken wie Gucci, Yves Saint Laurent und Bottega Veneta oder Balenciaga. Die Kapitalausstattung des Unternehmens beträgt 86 Mrd. Euro.

Millionen € 2017 2018 2019 2020
Erlöse 15 478 13 665 15 884 13 100
Betriebsgewinn 2 948 3 944 4 778 3 135
Betriebsspanne 19,05% 28,86% 30,08% 23,93%
Nettogewinn 1 786 3 715 2 309 2 150

Quelle: eigene Studie

05 Kering

Kering-Aktienchart, Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

Pernod Ricard

Das Unternehmen konzentriert sich auf den Alkoholmarkt. Es ist ein recht junges Unternehmen, dessen Geschichte bis ins Jahr 1975 zurückreicht. Das Unternehmen entstand aus der Fusion zweier ewiger Rivalen: Pernod (gegründet 1797) und Ricard (gegründet 1932). Pernod Ricard verfügt über ein sehr breites Markenportfolio, sowohl Spirituosen (Whisky, Wodka) als auch Wein. Zu den Marken des Unternehmens gehören die Weine Ballantine, Martell, Chivas, Olmeca, Absolut (Wodka), Ricard, Malibu und Brancott Estate. Pernor Ricard beschäftigt fast 19 Mitarbeiter. Das Unternehmen ist auf dem polnischen Markt sehr präsent und verfügt neben der Marke Absolut auch über Wyborowa, Luksusowa, Pan Tadeusz und Siwucha. Die Kapitalausstattung des Unternehmens übersteigt 000 Milliarden Euro.

Millionen Dollar 2017 2018 2019 2020
Erlöse 9 009 8 986 9 182 8 447
Betriebsgewinn 2 409 2 379 2 548 2 197
Betriebsspanne 26,73% 26,47% 27,75% 26,00%
Nettogewinn 1 393 1 577 1 455 329

Quelle: eigene Studie

06 Pernod Ricard

Pernod Ricard Aktienchart, Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

Capgemini

Es ist ein Unternehmen, das Beratungs-, Informationstechnologie- und Outsourcing-Dienstleistungen anbietet. Capgemini hilft seinen Kunden, inkl. bei der digitalen Transformation oder Umsetzung einer neuen Strategie. Das Unternehmen beschäftigt über 270 Mitarbeiter in 000 Ländern, davon rund 50 in Indien. Durch die Präsenz in Indien können Sie die Personalkosten senken und Ihre Dienstleistungen zu attraktiveren Preisen anbieten. Capgemini wurde 120 als Sogeti gegründet. Ein Meilenstein war die Übernahme von CAP und Gemini Mitte der 000er Jahre. Nach den Akquisitionen änderte das Unternehmen seinen Namen in CAP Gemini Sogeti. Nach 1967 Jahren wurde der Name des Unternehmens in CAP Gemini abgekürzt. Die Kapitalausstattung des Unternehmens beträgt 70 Milliarden Euro.

Millionen Dollar 2017 2018 2019 2020
Erlöse 12 792 13 197 14 125 15 848
Betriebsgewinn 1 352 1 411 1 565 1 758
Betriebsspanne 10,57% 10,69% 11,08% 11,09%
Nettogewinn 820 730 856 957

Quelle: eigene Studie

07 CapGemini ca. 40

Capgemini-Aktienchart, Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

Was kann den Wert des CAC 40-Index beeinflussen?

Der Zustand der französischen und der Weltwirtschaft

Die Komponenten des CAC 40-Index sind hauptsächlich multinationale Unternehmen, die geografisch sehr diversifiziert sind. Aus diesem Grund ist es schlimmer Die Gesundheit der französischen Wirtschaft hat weniger Auswirkungen auf Finanzergebnisse als die Verlangsamung in der gesamten Weltwirtschaft. Es sei jedoch daran erinnert, dass Frankreich für viele Unternehmen immer noch einer der größten Märkte ist (Danone).

Finanzergebnisse von Unternehmen

Langfristig ist der Haupttreiber des Aktienwertwachstums die Verbesserung des Finanzergebnisses des Unternehmens und eine Erhöhung des Betriebsumfangs. Steigende Umsätze, Nettogewinne und Free Cashflow (FCF) sind die Hauptargumente für die Steigerung des inneren Werts des Unternehmens. Dies führt wiederum zu einer Wertsteigerung der Aktien. Aus diesem Grund sollte ein langfristiger Anleger die finanzielle Leistung der im Index enthaltenen Unternehmen überwachen.

Zentralbankpolitik

Der kurzfristige CAC 40-Index kann auch von der EZB-Politik beeinflusst werden (Europäische Zentralbank). Der Anstieg der Zinssätze wird sich negativ auf die "Multiplikatoren" der im Index enthaltenen Unternehmen auswirken. Es ist jedoch zu beachten, dass für einen langfristigen Anleger kurzfristige Bewertungsschwankungen von marginaler Bedeutung sind.

Wie können Sie den CAC 40 Index handeln?

CAC 40 Futures

Ein Anleger kann über Futures in einen Index investieren. CAC 40 ist einer der liquidesten europäischen Aktienindex-Futures.

Der Wert eines Punktes beträgt 10 €. Bei dem aktuellen Indexwert von 6385 Punkten ergibt sich ein nominaler Kontraktwert von 63 €.

Sie können Indizes handeln, die in den nächsten 3 Monaten ablaufen, und "vierteljährliche" Indizes (März, Juni, September, Dezember). Die Indizes verfallen am dritten Freitag des Vertragsliefermonats. Die Lieferung erfolgt über die Preisdifferenz.

Ab 2013 auch eingeführt Versionen "Mini" des genannten Index. Dies lag daran, dass viele unerfahrene Anleger nicht über das Kapital verfügten, um einen "normalen" Kontrakt zu handeln. Der Wert von 1 Punkt beträgt 1 €, was bedeutet, dass der Auftragswert zum aktuellen Preis 6385 € betrug. Der Anleger hat nur Zugang zu den nächsten 3 Monaten nach Vertragsablauf. Es ist jedoch kein sehr beliebter Terminkontrakt. Ab dem 7. Mai beträgt die Anzahl der offenen Verträge (LOP) für die Mai-Serie 31. Zum Vergleich: Ein "normaler" Mai-Vertrag hat einen LOP auf dem Niveau von  310 Stück.

Dies ist eine der einfachsten Möglichkeiten, in den CAC 40-Index zu investieren. Aufgrund des hohen Nennwerts (1 Punkt ist 10 € wert) sind viele Händler jedoch gezwungen, nach einer Alternative mit einer niedrigeren Einstiegsschwelle zu suchen. Sie können in Mini-Futures investieren, diese sind jedoch weniger liquide als ein "Standard" -Kontrakt.

CFD auf CAC 40

Anleger können auch auf Brokerage-Plattformen durch Kauf und Verkauf über den Preis des CAC 40-Index spekulieren CFDs (für Preisunterschiede) in Echtzeit. CFDs bieten Händlern einen Hebel, mit dem Sie nur einen Bruchteil (normalerweise 5% / Hebel 1:20 für dieses Instrument) der erforderlichen Marge einsetzen können.

Beliebte Broker, die CAC40 anbieten

Unten finden Sie eine Liste der beliebtesten Forex Broker bietet die besten Bedingungen für CFDs im französischen Aktienindex.

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CFDs sind komplexe Instrumente und bergen aufgrund der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. Von 72% bis 89% der Privatanlegerkonten verzeichnen monetäre Verluste infolge des Handels mit CFDs. Überlegen Sie, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie sich das hohe Risiko leisten können, Ihr Geld zu verlieren.

CAC 40-Optionen

Handel ist auch möglich Indexoptionen CAC 40. Sie haben einen europäischen Ausführungsstil und ihr Nennwert entspricht dem CAC 40-Futures-Kontrakt (10 € Multiplikator). Es ist möglich, beide Optionen mit Optionen von Monat zu Monat (3 am nächsten) und vierteljährlich (derzeit bis März 2023) zu handeln. Gleichzeitig gibt es Optionen, die im Dezember 2024 und 2025 auslaufen.


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ETFs und Aktien

Die Exposition gegenüber CAC 40 kann auch durch Kauf erworben werden ETFs mit Engagement im wichtigsten französischen Index. Ein Beispiel wäre Lyxor ETF-CAC 40 (CAC). Das Vermögen unter ETF-Management beträgt rund 3 Mrd. €. Die Benchmark für den ETF ist der CAC 40 Total Return Index. Die TER (Gesamtkostenquote) beträgt 0,25% und ist daher eine relativ kostengünstige Lösung für passive Anleger.

Ein weiterer ETF, der ein Engagement im französischen Blue-Chip-Index eingeht, ist Amundi CAC 40 OGAW ETF. Das verwaltete Vermögen (AUM) belief sich zum 6. Mai 2021 auf 1 Mrd. €. Die TER (Gesamtkostenquote) beträgt 370% pro Jahr.

Broker, die Aktien und ETFs anbieten

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Die Höhe des angebotenen ETF ca. 400 - ETF
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(empfohlen mindestens 2000 PLN oder 500 USD, EUR)
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Dieser Artikel dient nur zur Information. Es ist keine Empfehlung und soll niemanden dazu ermutigen, Investitionstätigkeiten durchzuführen. Denken Sie daran, dass jede Investition riskant ist. Investieren Sie kein Geld, das Sie sich nicht leisten können, zu verlieren.
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Über den Autor
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