Bartłomiej Chomka: "Disziplin, Distanz und Geduld warten auf die richtigen Momente"

Bartholomäus Chomka bekleidet derzeit die Position des Principal Analyst bei TeleTrade. Erwähnenswert ist seine umfangreiche Erfahrung im Handel mit seiner Biografie Forex Markt, und nicht nur. Manchmal treffen wir Analysten, die sich ausschließlich auf das Theoretisieren konzentrieren. Sie handeln nicht auf eigene Rechnung und aufgrund ihrer eigenen Meinung. Glücklicherweise gehört Bartłomiej nicht zu dieser Gruppe. Folglich war es kein einfaches Gespräch mit einem Analysten, sondern auch mit einem aktiv handelnden Händler.

Wir haben nicht nur "geschäftliche" Themen angesprochen und hinter die Kulissen seiner Arbeit geschaut. Wir sprachen über die praktischen Aspekte des Investierens, die Anfänge des Handels und die Bedeutung der Fundamentalanalyse für die Bestimmung der Marktstimmung. Da es viele interessante Themen gibt, laden wir Sie ein, Bartłomiej für seine Zeit zu lesen und ihm zu danken!

Bartłomiej Chomka - über den Handel und die Arbeit eines Analysten

Können Sie uns sagen, wie die Arbeit eines Analysten aussieht?  Ein typischer Arbeitstag.

Auf dem Weg zur Arbeit höre ich mir die neuesten amerikanischen Podcasts an und versuche, mögliche Veränderungen in der Wahrnehmung des Makroumfelds durch Hedgefonds-Manager zu erfassen. Im WTT-Bürogebäude stöbere ich in den neuesten Berichten von Investmentbanken und Twitter. Da ich die aktuelle Marktstimmung kenne, bin ich praktisch bereit für den morgendlichen Marktkommentar, den ich jeden Tag um 9:30 Uhr durchführe. Im ersten Teil versuche ich, die wichtigsten Elemente zu vermitteln, die das aktuelle Gefühl und mögliche Reize beschreiben, die das Gefühl schnell umkehren können. Ich versuche, die wichtigsten Informationen, die sich möglicherweise später auf den Markt auswirken, kurz zu präsentieren. Tagsüber beobachte ich laufend die Marktsituation. Hinzu kommen die ständig erscheinenden Artikel und Interviews auf verschiedenen Websites.

Wie begann Ihr Abenteuer mit den Handels- / Finanzmärkten (erste Interessen, Transaktionen)?

Mein Abenteuer mit dem Markt begann wenige Tage vor Ausbruch der Finanzkrise 2008. Die rote Schlagzeile "Bailout" steckt mir überall auf allen amerikanischen Stationen im Kopf. Charts auf der Plattform waren für mich schwarze Magie, also habe ich nach ein paar Wochen aufgehört. Ich bin 2011 zurückgekommen und seitdem habe ich mich ernsthaft mit dem Trading beschäftigt. Ich habe 80% meines Kapitals auf meinem ersten Konto und später während der Intervention verloren FED (wahrscheinlich bei Swaps) bei einigen Trades habe ich mich wieder erholt und dann 100% gemacht. Ich zog das Geld ab und entschied, dass es reiner Zufall war und stellte fest, dass ich einen tieferen Einblick in den Markt bekommen musste. Die folgenden Jahre waren hart, weil ich zwei oder drei Konten zurückgesetzt habe. Zu dieser Zeit warf ich alles, was ich konnte, auf das Diagramm und testete verschiedene Strategien. Ich habe fundamentalen Faktoren zu wenig Beachtung geschenkt. Als mein Konto das letzte Mal zurückgesetzt wurde, warf ich alles vom Chart und konzentrierte mich auf den Preis selbst und die Fundamentalanalyse. Disziplin, Distanz und geduldiges Warten auf die richtigen Momente auf dem Markt führten dazu, dass ich meine ersten Erfolge erzielte.

Handeln Sie für Ihr eigenes Konto? Wenn ja, wie gehen Sie mit dem Markt um?

Ja, ich trade die ganze Zeit, aber ich habe ein paar Wochen Pause. Die besten Momente für mich, Stellung zu beziehen, sind die sogenannten Ein „Game Changer“, der den Markt und einzelne Instrumente über viele Wochen beeinflussen kann. Technisch konzentriere ich mich auf die Suche nach Inputs, bei denen potenzielle SLs ausgeknockt werden und kurzfristige Manipulationen. Intraday-Handelssitzungen sind sehr wichtig, da sich der Preis in Bezug auf die von Asien oder Europa festgelegten Hochs und Tiefs verhält.

Bei Ihren Analysen konzentrieren Sie sich hauptsächlich auf die Grundlagen der analysierten Instrumente. Worauf achten Sie am meisten?

Die Geldpolitik der Zentralbanken ist ein Schlüsselelement zur Beeinflussung des Marktverständnisses. Dieser Faktor ist für alle Anlageklassen am wichtigsten. Die interessantesten Momente, um Stellung zu beziehen, sind vor allem Signale bezüglich weiterer Maßnahmen zu Zinssätzen und QE-Programmen. Mich persönlich interessiert nicht, wann die Notenbank entscheidet, sondern wann neue Signale auftauchen und wie stark diese sind. Gold trat beispielsweise im Juni 2019 in einen starken Aufwärtstrend ein. Wieso den? Die FED-Vertreter begannen erstmals, über eine mögliche Zinssenkung (die am 31. Juli stattfand) zu sprechen. Das zweitwichtigste Element ist die Inflation, die in den letzten Jahren stark zurückgedrängt wurde ("offizielle" Inflation natürlich). Die verbleibenden Indikatoren betrachtet er als kurzfristigen Anreiz zu mehr oder weniger Volatilität des Intraday.

Sie haben in vielen Interviews erwähnt, dass es beim Handel um "Marktbewusstsein" geht. Menschen, die ihr Abenteuer gerade erst mit dem Handel beginnen, stehen oft vor vielen Dilemmata. Was ist es Ihrer Meinung nach wert, die Marktmechanismen zu verstehen? Ausbildung? Demo-Konten?

Meiner Meinung nach ist es am wichtigsten, die Auswirkungen der Geldpolitik auf einzelne Vermögenswerte zu verstehen. Ein weiteres wichtiges Element ist die Kenntnis der Marktstimmung - dh der Erwartungen des Marktes (Investmentbanken) hinsichtlich weiterer Maßnahmen der Zentralbanken und der Regierungspolitik. Es ist eine gute Idee, nach Schlüsselereignissen zu suchen, die zu einer höheren Volatilität geführt haben. Hat beispielsweise jedes angekündigte QE-Programm in den USA seit 2008 zu einem Anstieg der Indizes geführt? Nein, es wurde erst im März 2009 angekündigt, was zu einem starken Aufwärtstrend führte. Ähnlich war es während der jüngsten Coronavirus-Krise, in der frühere FED-Interventionen nicht ausreichten und nur das angekündigte Programm eines unbegrenzten QE-Programms zur Inflation der Vermögenswerte führte (23. März). Lesen Sie zunächst alle möglichen Kommentare und Berichte, um sich eine persönliche Meinung zu bilden. Es ist eine gute Idee, Ihre Gedanken in ein Notizbuch zu schreiben, da wir ab einem bestimmten Stadium des Marktbewusstseins sich wiederholende Muster erkennen. Wenn wir den grundlegenden Teil richtig behandeln, scheint es mir, dass es sich lohnt, einen echten Kalkül aufzustellen, um zu lernen, wie man Emotionen kontrolliert.

Was sollte Ihrer Meinung nach beim Handel vermieden werden? Welche Spiele / Strategien / Überzeugungen schädigen die Konten von Anfängern und manchmal von denen, die mehr Erfahrung im Handel haben?

Der größte Feind für Händler ist sie selbst. Händler setzen ihre Konten hauptsächlich aufgrund der hohen Hebelwirkung zurück, die sie verwenden. Diesen Fehler habe ich auch nicht verpasst. Rückblickend weiß ich, dass ich einen Teil meines Kapitals tun werde, wenn ich mehr Hebel einsetzen möchte. Meiner Meinung nach ist ein höheres Risiko auch eine noch bessere Auswahl von Transaktionen, da die Marktbedingungen sehr selten sind und wir Tag für Tag in der Lage sein werden, eine Bewegung von über 100 Pips auf dem Devisenmarkt ohne vorherigen Verlust zu erfassen. Jeder sollte sich daran erinnern, dass sich der Markt ständig ändert und wir uns an veränderte Bedingungen anpassen sollten. Keiner von uns ist in der Lage, ein Transaktionsmodell zu erstellen, das ohne Änderungen kontinuierlich Gewinn generiert. Der einzige Indikator, den wir am häufigsten verwenden sollten, ist unser Gehirn.

Die Handelsbedingungen waren in den letzten Monaten ziemlich „atypisch“. Denken Sie, Sie sollten Ihren Handel an den Markt anpassen, kurz gesagt, flexibel sein?

Wie ich bereits erwähnt habe, müssen wir uns an den Markt anpassen, nicht umgekehrt. Die letzten Monate haben gezeigt, dass die US-Indizes trotz der schlechtesten fundamentalen Daten in der Geschichte zulegen können. Deshalb ist es so wichtig, sich auf die Aktivitäten der Fed zu konzentrieren. Wenn die Indizes nach der angekündigten quantitativen Lockerung nicht mit Rückgängen auf schlechte Daten reagieren, sollten wir uns an die neuen Bedingungen anpassen. Wenn es eine Situation gibt, in der die nächsten von der FED eingeführten QE-Programme nicht mit dem Anstieg an den Aktienmärkten zusammenfallen, sollten wir uns ebenfalls anpassen. Wir sollten niemals strenge Regeln aufstellen. Grundsätzlich leben wir in sehr interessanten Zeiten, vielleicht ist dies das Ende des alten Währungssystems. Meiner Meinung nach sollte sich jeder, der in irgendeiner Weise mit Handel und Investitionen zu tun hat, an Flexibilität erinnern.

Zum Schluss noch eine sehr klassische Frage. Welchen Rat würden Sie jemandem geben, der davon träumt, Analyst zu werden? Gibt es solche Fähigkeiten, Charaktereigenschaften oder Temperamente, die den Erfolg in dieser Branche garantieren?

Jeder gute Trader wird ein guter Analyst sein. Niemand kann uns so viel beibringen wie der Markt, solange wir die richtigen Werkzeuge kennen, um unsere Fehler zu analysieren. Ich liebe den Wettbewerb, ich habe keine Angst vor einer Niederlage und jeder Tag auf dem Markt ist wie ein weiterer Zusammenstoß mit einem Gegner, den wir bis zum Ende nicht kennen und dessen Form er nicht kennt. Es ist sicherlich wichtig, ehrlich zu sich selbst zu sein, dh Ihren Fehler und Ihre Bereitschaft, sich ständig weiterzuentwickeln, zuzugeben. Ich glaube, dass es viel einfacher ist, den Markt aus der Sicht Ihres eigenen Kontos zu verstehen als aus der Sicht des akademischen Wissens, weshalb ich glaube, dass jeder gute Analyst auf dem Markt handeln sollte.

Danke!

Bartłomiej Chomka veröffentlicht aktuelle Analysen auf dem YouTube-Kanal - TeleTrade Polen.