Co jsou ETF? Úvod do investování do ETF

ETF, tj. fondy obchodované na burze jsou pasivní investiční fondy uvedené na burze. Cílem ETF je co nejpřesněji reprodukovat pohyby daného indexu nebo skupiny akcií. Na rozdíl od aktivně spravovaných investičních fondů jsou ETF řízeny pasivně. To znamená, že role fondu je omezena na zajištění toho, aby cena ETF odpovídala indexu. Jinými slovy, ETF dosahuje stejného výnosu jako index, na kterém je založena. Aktivní investiční fondy se zase snaží vypracovat pro své členy nejvyšší možnou míru návratnosti, obvykle vyšší, než nabízí akciový index. Z dlouhodobého hlediska to však není vždy úspěšné.

Stojí za zmínku, že ETF jsou na polském trhu relativně novým nástrojem. Teprve v roce 2010 se certifikáty imitující chování indexu WIG20, jinými slovy - ETF na WIG20, poprvé objevily na polském WSE. Pro srovnání, v USA fungují ETF od roku 1993. a v západní Evropě od roku 1999.

Není divu, že jsou stále na polském dvoře málo známí a že je používá relativně málo polských investorů.

U Forexoví makléři najdete jak ETF, tak ETF CFD založené na ETF. V případě posledně uvedeného nástroje se zabýváme pákovým efektem a swapy. 

Rozdíl mezi ETF a ostatními investičními fondy

Otevřené podílové fondy se obvykle spoléhají na to, že mnoho členů dá své prostředky do správy daného fondu. Správa fondu provádí investiční rozhodnutí a snaží se pro své členy generovat nejvyšší možnou míru návratnosti. Na oplátku dostává odměnu - obvykle se poplatek za správu jejích fondů v investičním fondu pohybuje kolem 3-4% ročně.

ETF se v mnoha aspektech liší od otevřených investičních fondů. Tyto rozdíly jsou uvedeny v následující tabulce.

Výhody investování do ETF

Diverzifikace bez dodatečných nákladů

Zakoupení jednoho nebo několika ETF vám umožní vytvořit diverzifikované investiční portfolio za velmi nízké poplatky.

Diverzifikované portfolio společností

To také omezuje čas investora na vyhledávání a výběr zajímavých společností. Například, pokud se investor rozhodne, že technologický průmysl se bude v příštích letech silně rozvíjet a má zájem investovat do technologických společností, výběrem fondu Select Select SPDR Fund ETF (#XLK), který zahrnuje největší technologické společnosti, mu ušetří čas při výběru složení portfolio a umožní vám rychle provést diverzifikovanou investici do odvětví, ve které doufá.

Graf CFD ETF - Výběr fondu SPDR ETF (#XLK), D1. Zdroj: xNUMX XTB xStation

Velká kontrola nad otevřenými pozicemi

Na rozdíl od aktivních investičních fondů má investor stále kontrolu nad svou pozicí. Má schopnost nastavit objednávku stop loss a kdykoli vstoupit a vystoupit z pozic.

Kromě toho může nastavit limit prodeje a limitové objednávky tak, aby se pozice otevírala pouze za cenu, která ho zajímá.

Nízké poplatky za správu

Jak jsem již zmínil, nástroje ETF mají mnohem nižší roční poplatky vzhledem k tomu, že se jedná o pasivní investiční fond a náklady na správu našich peněz neneseme.

Snadný přístup na směnárny

Pokud se investor rozhodne, že daný trh, například Thajsko nebo Brazílie, poroste, protože v současné době existuje například velmi podceňovaná investice do ETF do indexu největších kotovaných společností v dané zemi, je to jednoduchý a rychlý způsob, jak investovat své peníze na tomto trhu. Jinak by to bylo velmi obtížné.

Možnost odpočtu daňových ztrát

Zisky a ztráty z ETF lze odečíst od daně z kapitálových výnosů. Pokud jsme v daném roce získali zisky z investic do ETF a ztráty z investic do akcií, můžeme se odečíst od ztrát z akcií ze zisků z ETF a snížit tak splatnou daň. Stejný princip zřejmě funguje opačně. Ztráty z ETF lze odečíst od ostatních získaných kapitálových výnosů.

Nevýhody investic do ETF

Protože jsem věnoval tolik prostoru popisu výhod ETF, existují i ​​nevýhody.

• Ne všechny ETF mají vysokou likviditu
• Navzdory snaze zajistit, aby cena ETF dokonale odrážela cenu indexu, existují cenové rozdíly.
• Pro dlouhodobé investory existují ještě levnější investiční řešení

Kde investovat do ETF

V současné době můžeme na WSE nakupovat pouze ETF na základě těchto indexů: WIG, S&P i DAX. Většina forexových brokerů však má pro tento nástroj poměrně širokou škálu ETF a CFD. Například na XTB dnes můžeme najít více než 400 nástrojů tohoto typu v Admirálové téměř 397, Saxo Bank téměř 3000.

makléř
Konec	Polska	Dania	Wielka Brytania
Množství nabízené ETF	cca 400 - ETF přibližně 170 - CFD na ETF	3000 - ETF 675 - ETF CFD	397 - ETF CFD
Minimální vklad	0 zł (doporučeno min. 2000 500 PLN nebo XNUMX USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	5 zł
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	MetaTrader 5
	PŘEHLED	PŘEHLED	PŘEHLED
	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET

CFD jsou komplexní nástroje a přicházejí s vysokým rizikem rychlé ztráty peněz díky pákovému efektu. Od 72% do 89% z účtů retailových investorů zaznamenávají peněžní ztráty v důsledku obchodování s CFD. Přemýšlejte o tom, zda rozumíte tomu, jak CFD fungují a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty peněz.

Jak vidíte, výběr je obrovský. V následujících článcích budu podrobněji rozebírat dostupné kategorie ETF a tipy, jak se s nimi orientovat a co je třeba dodržovat při výběru těchto nástrojů.