Forexový trh - co to je?

Forexový trh (směnárna) - termín nejčastěji používaný v souvislosti s mezinárodním měnovým trhem. Forex je největší trh na světě. Podle odhadů ze zprávy banky pro mezinárodní platby za rok 2017 ( Banka pro mezinárodní platby) obrat je blízko 6,6 bilionu amerických dolarů denně a růst dynamicky. V roce 2007 činil průměrný denní obrat pouze 3,5 bilionu USD, v roce 2013 5 bilionů USD.

6,6 bilionů dolarů je hodnota obratu, nikoliv příslušné finanční prostředky, protože tento trh je velmi využíván. Každá transakce může odpovídat pouze 0,5% hodnoty kontraktu (a v případě transakcí s nízkou nominální hodnotou ještě méně), takže hotovost v tomto případě je 200krát menší. Pokud by byly všechny transakce provedeny s takovou pákou, poskytlo by to prostředky ve výši 20 miliard USD, což je méně než obrat na burzách, kde není páka.

Forex je trh OTC. Přes počítadlo) - decentralizovaný trh bez jednotky pro dohled nad obchodem (jako je tomu například u burzovních trhů).

Otevírací doba

Tento trh, který je atypický, je otevřený 24 hodin denně, od 23.00 v neděli až do 23.00 v pátek (podle Central European Time). Největší výhodou je jeho obrovská likvidita, která způsobuje, že prodej nebo nákup jakékoliv částky měny kdykoli není problémem.

Forexový trh - hlavní výhody

Největší výhody měnového trhu jsou:

• velmi vysoká likvidita,
• vysoký pákový efekt transakcí,
• širokou škálu finančních nástrojů,
• příležitost vydělat na zvýšení a snížení sazeb,
• atraktivní poplatky a provize,
• aktivní trh 24h / den,
• nízké požadavky na vklad,
• mocné množství nástrojů, které vám pomohou analyzovat.

Pamatujte, že jakákoli investice na kapitálových trzích představuje riziko ztráty části nebo celého vašeho kapitálu.

Hlavní účastníci měnového trhu

Hlavními účastníky devizového trhu jsou největší mezinárodní banky a velké korporace. Podle údajů od Euromoney v červnu 2019, téměř 65% obratu na trhu Forex v roce 2019 bylo mezi 10 nejlepších hráčů. Z deseti bank byly většiny.

Původ a historie trhu

Forexový trh, jak jej známe, se začal formovat v 70. letech, po třiceti letech vládních omezení mezinárodního obchodování s měnou.

Po skončení druhé světové války se v Bretton Woods konala konference. Účelem svolání konference bylo navázat poválečné obchodní a finanční vztahy mezi účastníky konference. Na základě dohody:

• byl vytvořen Mezinárodní měnový fond a Světová banka,
• americký dolar se stal rezervní měnou konvertibilní na zlato,
• směnné kurzy byly konstantní,
• platila parita zlata.

V roce 1971 se Spojené státy vzdaly zlaté parity, která narušila dohodu s Bretton Woods. Ostatní země pomalu ustupovaly z pevných směnných kurzů, takže měnové ceny začaly řídit zákony poptávky a nabídky. To položilo základy moderního trhu Forex.

Forexový trh - typy dostupných akcií

Měny

Zpočátku byl trh Forex vytvořen pouze za účelem výměny velkého množství měn za jiné měny. Proto jsou páteří obchodování na Forexu. Rozdělujeme měny do tří skupin - obory, nezletilí i exotiky.

Majors

K tzv „Majors“ zahrnují měnové páry složené z USD (americký dolar), EUR (euro), JPY (japonský jen), GBP (britská libra), CAD (kanadský dolar) nebo CHF (švýcarský frank).

Hlavní měnové páry se vyznačují nejvyšší likviditou a obratem. Díky tomu je obchodování s těmito měnami nejlevnější. Poplatky účtované makléři jsou symbolické.

Maximální finanční pákový efekt povolený pro maloobchodní zákazníky v Evropské unii (předpisy ESMA) je 1:30.

Nezletilí

Měny ekonomik s menším globálním dosahem a vývojem než uvedené hlavní měny.

Obchodování s těmito měnami je spojeno s vyššími transakčními poplatky v důsledku nižší likvidity. Místo toho se jedná o méně spekulativní měny s jasnějšími pohyby a trendy.

Maximální finanční pákový efekt povolený pro maloobchodní zákazníky v Evropské unii (předpisy ESMA) je 1:20.

Exotika

Exotické páry se nazývají páry dolarových měn s měnami zemí s nízkým dopadem na globální ekonomiku, které se vyvíjejí a vyznačují se nízkou likviditou. Příklady zemí provozujících exotické měny jsou: Hongkong, Singapur, Jihoafrická republika, Thajsko, Mexiko, Dánsko, Švédsko, Norsko a Polsko.

Exotické měnové páry se vyznačují nízkou likviditou, vysokou volatilitou a vysokými poplatky.

Maximální finanční pákový efekt povolený pro maloobchodní zákazníky v Evropské unii (předpisy ESMA) je 1:20.

Forexový trh: cena měnového páru

Cena měnového páru představuje poměr jedné měny k druhé. Jinými slovy, cena měnového páru nám ukazuje, kolik si můžeme koupit „kotační“ měnu pro jednu jednotku „základní“ měny.

Základní a měna nabídky

Základní měna je referenční bod pro daný směnný kurz měnového páru. V měnovém páru EUR / USD je základní měna EUR a měna nabídky je USD. Pokud je směnný kurz EUR / USD 1,0830, znamená to, že si můžete koupit 1,08 USD za jedno euro.

Suroviny, indexy a zboží

Trh Forex také otevírá možnost obchodování CFD o surovinách, zemědělských komoditách, drahých kovech a akciových indexech. To znamená například nákup na trhu Forex olej CZY zlato, nestáváme se fyzickými vlastníky ropných barelů nebo zlatých prutů. Zakoupíme si pouze smlouvu na cenový rozdíl, tj. Na typ zařízení, u kterého cena dané suroviny poroste nebo klesne.

Suroviny reagují mnohem silněji než měny a jsou založeny na základních údajích z reálné ekonomiky a světových událostí. U surovin jsou trendy jasnější a vydrží déle. Podobnou situaci pozorujeme také u akciových indexů, jako jsou Německý DAX.

Kryptoměny a trh Forex

Od posledního býčího trhu na trhu kryptoměny (2017) se na mnoha platformách brokerů objevila možnost obchodování CFD za ceny kryptoměny. První kryptoměna, která byla vytvořena na světě, byla Bitcoin. V současné době je to nejoblíbenější digitální měna. Ve světě kryptoměn má podobný stav jako zlato nebo dolar - rezervní kryptoměna. Mezi další populární kryptoměny dostupné od populárních Forex brokerů patří Litecoin, Ethereum CZY Ripple.

Investováním do Forexu v kryptoměnách nekupujeme digitální měny, kupujeme pouze CFD za rozdíl v ceně kryptoměn. Investování do kryptoměn tímto způsobem je mnohem levnější, pokud jde o transakční náklady, jednodušší a bezpečnější. Forex brokers jsou na rozdíl od kryptoměnové výměnykteré stále fungují na neregulovaném území.

Základní průmyslové koncepty

Trh Forex je charakterizován řadou specifických, odvětvově specifických konceptů a výroků, které mohou odrazovat začínajícího investora a bránit vstupu do meandrování Forexových investic. Po kontrole klíčových frází tento problém rychle zmizí. Níže jsou uvedeny definice nejpopulárnějších a základních pojmů.

Dlouhé a krátké pozice

Dlouhé a krátké pozice se vztahují na příkazy k prodeji a nákupu akcií na trhu.

Dlouhé pozice

Jinými slovy: dlouhé pozice, růstové pozice, kupní pozice. Pokud si myslíme, že cena poroste, otevřeme dlouhou pozici na daném nástroji.

Krátké pozice

Jinak: krátké pozice, poklesy a prodejní pozice. Pokud si myslíme, že cena klesne, otevřeme krátkou pozici na daném nástroji.

Zeptejte se ceny a nabídky

Když jdeme do směnárny nebo do banky na nákup cizí měny, kupní cena měny se liší od prodejní ceny měny. Rozdíl mezi těmito sazbami je v tom, že banka nebo směnárna vydělávají peníze. Je to podobné u forex brokera. Kupní cena nebo otevření dlouhých pozic (poptávková cena) je vyšší než prodejní cena nebo otevření krátkých pozic (nabídková cena). Rozdíl mezi těmito cenami se nazývá rozpětí a náklady na zahájení transakce. Makléř vydělává na tomto rozdílu v sazbách.

Cena požádat

Vyvolávací cena dlouhé pozice (koupit).

Nabídková cena

Vyvolávací cena krátké pozice (výprodej).

Pipy a útěk

Jak víme od začátku článku příběhu, trh Forex byl vytvořen s cílem usnadnit převod velkého množství měny pro velké subjekty - zejména banky. Z tohoto důvodu se při obchodování na trhu Forex používá koncept hodně. Je to výchozí balíček, podle kterého je určena velikost transakce. Standardní dávka je 100,000 XNUMX jednotek základní měny.

V současné době, s otevřením trhu Forex a Forex brokerů pro malé klienty a spekulanty, byly zavedeny menší jednotky, které usnadňují převod objemu transakcí.

hodně

Balík 100,000 jednotky základní měny. Zakoupením 1 lotu EUR / USD uzavíráme transakci za 100,000 1 EUR. Pokud použijeme pákový mechanismus, použijeme-li pákový efekt 30:3,333, naše marže, kterou musíme fyzicky mít na makléřském účtu, je XNUMX EUR.

Takový velký konverzní faktor usnadňuje bankám, které provádějí transakce za miliony, vypořádat transakce. Pro průměrného forexového investora je částka 100,000 XNUMX EUR zcela abstraktní a jen ztěžuje výpočet velikosti transakce. Z tohoto důvodu nabízejí makléři vypořádání v menších jednotkách.

Minilote

Balík 10,000 jednotky základní měny (1/10 lotu). Použijeme-li na našem účtu brokera mini-loty (tato volba se provádí při vytváření účtu), transakce za 1 lot EUR / USD je 10,000 1 EUR a požadovaná marže v 30:333 pákového efektu je XNUMX EUR. Zprostředkovatel nám dává zbytek.

Mikroosvětlení

Balík 1000 jednotky základní měny (1/100 lot).

nanolet

Balík 100 jednotky základní měny (1/1000 lot).

Lot a CFD na surovinách a kryptoměnách

V případě cenných papírů, které nejsou měnami, je let určen každý makléř individuálně pro každé aktivum. Velikost transakce, která odpovídá jednomu letu, např. Ropy, by měla být zkontrolována u vašeho makléře.

Margin a margin call

Koncept a koncept marže (marže) úzce souvisí s pákovým efektem dostupným na daném účtu makléře. Marže není nic jiného než výše vlastního kapitálu potřebného k otevření pozice. Jedná se o jakýsi „vlastní příspěvek“, který je nutný k otevření dané transakce. Zbývající část peněz (podle pákového efektu dostupného na účtu) nám poskytuje makléř.

Pokud chceme otevřít pozici za 1 lot (100,000 1 EUR) na páru EUR / USD s pákovým efektem 30:3,33, musíme do této transakce zapojit 3333% nebo 3333 EUR. XNUMX EUR v tomto případě bude naše požadovaná marže nebo marže.

Marže je vyjádřena jako procento transakce. V souladu s platnými předpisy to bude pro neprofesionálního zákazníka maximálně 3,33% z uzavřené transakce. Protože ceny neustále kolísají, mění se nominální hodnota dostupné marže také, když máte otevřené pozice.

Předpokládejme, že jsme na náš účet zprostředkovatele převedli 10,000 1 EUR. Pak jsme otevřeli dlouhou pozici (pro zvýšení) na páru EUR / USD na 100,000 lot (1 30 EUR), s pákovým efektem 3333:6667. Naše marže, kterou jsme provedli, je XNUMX EUR. Volná marže je XNUMX EUR. Jedná se o prostředky, které můžeme použít pro následné transakce nebo k zajištění jakýchkoli ztrát otevřené pozice.

Ukazuje se, že jsme se mýlili a euro vůči dolaru oslabuje, což znamená, že naše dlouhá pozice ztrácí. Dokud ztráta nepřesáhne volné prostředky na našem účtu, zůstává pozice otevřená. Pokud však naše ztráta dosáhne 6667 EUR, bude naše úroveň vkladu 100%. To znamená, že „vlastní vklad“ nebo marže, které se účastní transakce, představují 100% prostředků dostupných na účtu. Jinými slovy, naše volná marže je 0. Pokud se trh nezmění a euro nezačne posilovat vůči dolaru, bude pozice automaticky uzavřena se ztrátou 6667 EUR, protože již nebudeme mít prostředky na další pokrytí ztrát.

Margin call

Margin call, nebo výzva k doplnění vkladu, proběhne dříve, než je volný zůstatek na účtu nula. Je možné chránit před automatickým zavíráním ztrátových pozic. Zaplacením více prostředků na náš účet makléře zvyšujeme naši bezplatnou marži, tj. Volné finanční prostředky k pokrytí ztrát. Pokud selže, dalším krokem je Zastavit.

Zastavit

Jedná se o bezpečnostní mechanismus, který je určen k uzavření pozic na našem účtu v případě příliš velké ztráty. To má chránit nás i makléře před vytvořením kontokorentu na účtu investora, a tedy není třeba jej splácet (a případně problémy s inkasem pohledávek v krátké době).

Swapy a Forexový trh

Swap je cena za opuštění otevřené pozice na další den. Jiná jména popisující tento jev jsou rollover i přes noc. Swapy jsou úroky placené za udržení kreditu na další den (díky pákovému mechanismu na devizovém trhu používáme v transakci pouze část prostředků, zbytek jsou prostředky půjčené zprostředkovatelem).

Částka swapu závisí na úrokových sazbách platných v zemi, ve které je měna vydána.

Přečtěte si: Swapy bez tajemství - vše o swapových bodech

Zastavte ztrátu a získejte zisk

Vstupem do transakcí na devizovém trhu můžeme a měli bychom nastavit stop loss příkazy a případně vzít zisk.

Stop Loss

Stop Loss (SL), což znamená ve svobodném překladu, „koncová ztráta“ je příkaz zajišťující naši pozici proti ztrátě významného množství finančních prostředků. Pokud chceme otevřít dlouhou pozici (pro zvýšení) na EUR / USD, měli bychom nastavit příkaz stop loss pod aktuální směnný kurz. Považujeme to za překročení úrovně, což je známka toho, že náš koncept selhal a místo posilování euro oslabuje. Po dosažení této úrovně bude objednávka automaticky uzavřena se ztrátou předem určenou námi.

Nastavení příkazů k zastavení ztráty vám umožní vyloučit slabost lidské psychiky z investičního procesu. Jako lidé máme sklon držet se ztrát v naději, že se trend obrátí. Trend se samozřejmě nakonec obrátí. Avšak při obchodování na trhu Forex otevíráme pákové pozice.

Take Profit

Take Profit (TP) je také typem bezpečnostního příkazu. Na rozdíl od příkazu stop loss, nastavením příkazu take profit zajistíme náš zisk. To je zvláště důležité pro spekulace na základě malých cenových výkyvů nebo hry proti trendu. Nastavením zisku při převzetí si můžeme být jisti, že pozice se automaticky uzavře se ziskem, když cena dosáhne úrovně, kterou jsme stanovili.

Typy grafů a Forex trh

Dříve byla cena zobrazena na tzv páska. Jediné, k čemu měli investoři přístup, byly tabulky, jejichž cena se časem měnila. Nyní je široce přijímáno používat grafy k vizuální reprezentaci cenových změn v čase. Můžeme rozlišit tři nejoblíbenější typy grafů.

Řádek grafu

Typ tabulky, kterou většina z nás spojuje s každodenním životem. Vhodné pro prezentaci jednoduchých čísel, které se v průběhu času mění. Pro většinu obchodníků nestačí řádkové grafy. Obvykle jsou založeny pouze na závěrečné ceně daného časového období. Volatilita devizového trhu na akciovém trhu je tak proměnlivá, že samotná závěrečná cena se obvykle ukáže jako příliš špatná informace o tom, jak udržet akcie v daném čase.

Sloupcový graf (OHLC)

Sloupcový graf poskytuje mnohem více informací o cenovém chování než čárový graf. Název OHLC je krátký pro otevřené, vysoké, nízké, úzké. To se týká udržení ceny v daném časovém období. Každý pruh představuje otevřenou cenu, nejvyšší cenové rozpětí (vysoké), nejnižší cenové rozpětí (nízké) a blízkou cenu (zavřít).

Úvodní cena je představována vodorovnou čarou na levé straně lišty, zatímco závěrečná cena je představována vodorovnou čarou na pravé straně lišty. Horní část sloupce označuje maximální cenu, nejnižší úroveň sloupce označuje minimální cenu.

Svícen graf

V současné době je nejoblíbenější graf používaný obchodníky svícenový graf. Svícenový graf, stejně jako sloupcový graf, zobrazuje otevírací cenu, maximální, minimální a závěrečnou cenu. Tyto ceny jsou však uváděny dostupnějším způsobem ve formě obdélníků se svislými čarami. Tyto obdélníky připomínají svíčky s knoty, odtud název grafu.

Celé oddělení technické analýzy, tj. Předpovídání budoucích cenových pohybů na základě cenového chování v minulosti, je založeno na tvarech svíček a jejich tvorbě na svíčkovém grafu.

Svícenové grafy se nejčastěji vyskytují v bílo-černé a zeleno-červené barvě. Předpokládá se, že bílý nebo zelený svět představuje situace, kdy je zavírací cena vyšší než otevírací cena (vzestupné svíčky). Černé nebo červené svíčky představují pohyb dolů, tj. Když je uzavírací cena nižší než otevírací cena (dolů svíčky).

Technická analýza

Technická analýza je sada technik, které předpovídají budoucí ceny na základě minulého cenového chování. Technická analýza není vyloučena ze základní analýzy. Pomocí technické analýzy můžeme určit příznivé okamžiky pro zadání a opuštění pozice.

Je založeno na předpokladu, že všechny události, finanční údaje a další informace jsou již zahrnuty v ceně a viditelné v grafu:

"Trh všechno slevuje."

Druhým předpokladem technické analýzy je, že trh a ceny se pohybují v předvídatelných cyklech. Zastánci technické analýzy předpokládají, že cenové chování je opakovatelné a schematické a to, co se stalo v minulosti, se stane znovu.

Třetím předpokladem technické analýzy je existence trendů, ve kterých se ceny pohybují. Trend může být vzestupný, sestupný a příčný (vodorovný).

K technické analýze patří mnoho metod a technik. Tady jsou některé z nich:

• Japonské svíčky,
• Elliottské vlny
• Akční cena,
• zrušení Fibonacci,
• klasické AT formace.

Základní analýza

Základní analýza se zaměřuje na stav daného aktiva a ekonomické a politické prostředí, které je ovlivňuje. Základní analýza odpovídá především na otázku, do čeho se má investovat váš kapitál a jaká aktiva si vybrat.

Forex brokers

Forexoví makléři jsou společnosti, které poskytují klientům přístup k obchodování na forexovém trhu. Abyste mohli začít využívat služby zprostředkovatele, musíte si u zprostředkovatele založit účet zprostředkovatele. Poté získáte přístup k softwaru, který vám umožní obchodovat na trhu Forex v reálném čase, přes internet.

Výběr Forex Broker

Pro vstup na trh Forex jako maloobchodník potřebujeme makléře. Při výběru je třeba věnovat zvláštní pozornost bezpečnosti našeho kapitálu. Naše peníze budou v bezpečí u makléřů s příslušnými licencemi a povoleními od vnitrostátních institucí, které dohlížejí na finanční trhy tam.

Praktickým aspektem je porovnat tabulky poplatků různých brokerů a vybrat tu, která nabízí nejvýhodnější nabídku. Pokud máme zájem o denní obchodování a plánujeme uzavřít mnoho transakcí, budou pro naše výsledky obzvláště důležité nízké rozpětí (tj. Poplatky za otevírání transakcí zahrnuté v kurzovém rozdílu).

Je třeba věnovat pozornost tomu, zda daný makléř nabízí technickou podporu v polštině, pokud nemluvíme anglicky volně.

Většina makléřů vám nabízí možnost vyzkoušet svou sílu a učit se na demo účtu, než riskujete své vlastní těžce vydělané peníze. Nejlepší makléři také poskytují jejich znalostní základnu a školení o forex obchodování, technické a fundamentální analýzy.

Příklady Forex brokerů​

makléř
Konec	Polska	Wielka Brytania	Austrálie
Rok založení	2004	2014	2007
Minimální vklad	0 zł (doporučená minimální částka 2000 XNUMX PLN)	100 zł	$ 200
Platforma	xStation	MetaTrader 4	MetaTrader 4 / 5 cTrader
	PŘEHLED	PŘEHLED	PŘEHLED
	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET

CFD jsou komplexní nástroje a přicházejí s vysokým rizikem rychlé ztráty peněz díky pákovému efektu. Od 74% do 89% z účtů retailových investorů zaznamenávají peněžní ztráty v důsledku obchodování s CFD. Přemýšlejte o tom, zda rozumíte tomu, jak CFD fungují a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty peněz.

Nejoblíbenější obchodní platformy Forex

MetaTrader 4 a MetaTrader 5

MetaTrader - jedna z nejstarších a rozhodně nejpopulárnější obchodní platformy Forex. K dispozici ve verzi pro počítač (Windows, MacOS až Mojave), chytré telefony, tablety a prohlížeč.

MetaTrader 4 (MT4) a MetaTrader 5 (MT5) jsou k dispozici v polštině. Kolem těchto platforem je velké množství obec, vytváření bezplatných a placených doplňků a podpora a řešení technických problémů na internetových fórech.

Vyspělá, stabilní a předvídatelná platforma. Jeho nevýhoda je bohužel docela zastaralá a ne příliš intuitivní rozhraní.

Transakční platforma MetaTrader 4 FxPro.

Podívejte se na to: MetaTrader 4 vs MetaTrader 5 - Porovnání funkcí

xStation

Platformu xStation vytvořil polský makléřský dům Brokers X-Trader. V roce 2016 obdržela ocenění nejlepší obchodní platformy. Má zabudovanou kalkulačku pro snadný výpočet velikosti pozice, zastavení ztrát a zisků. Jediným tlačítkem můžeme spravovat mnoho menších pozic na stejném nástroji. Má mnoho vestavěných nástrojů, ale ne tolik jako MetaTrader.

Transakční platforma XTB xStation.

cTrader

Platforma byla vytvořena hlavně pro zkušené hráče. Má schopnost nastavit klávesové zkratky, zvláště užitečné při skalpování a nahlédnutí do objemu trhu.

Transakční platforma cTrader FxPro.