Zprávy
Teď čteš
Špinavé hry makléřů - TOP 5
4

Špatné olizuje Forexoví makléři jsou již opředeny docela legendou. Boj na linii obchodníka <-> brokera, vyplývající ze vznikajícího střetu zájmů, kdy zisk obchodníka je ztrátou brokera, vede ke zneužívání. Je zřejmé, že broker nezaložil živnost proto, aby na ní prodělal, a ochrana vlastních zájmů bude mít vždy přednost. Větším problémem je chamtivost a netransparentnost, tedy „pomoc“ ze strany makléře, aby jeho klient prohrál, nejlépe co nejdříve. Za tímto účelem byly vytvořeny různé "pluginy", které mu pomáhají klienty nejen segregovat do skupin, ale také jim nabízejí různé transakční podmínky, tzn. realizace zakázek, skluzy, nabídky, ale i spoustu dalších vychytávek.

virtuální dealer metatrader

Nejoblíbenější plug-in pro manipulaci s účty zákazníků. Parametr "Zpoždění" zodpovědný za zpoždění při provádění příkazů.

Jako obchodníci jsme přilepení na makléře, a proto jsou přilepení na nás a naše různé strategie. Neočekáváme, že by se jakýkoli zprostředkovatel přiznal k používání neetických her. I když po přečtení tohoto článku získáte dojem, že se účastníme nerovného boje, v němž jsme předem odsouzeni k neúspěchu, vězte, že tomu tak není.


Osvědčené Forex Brokers - shrnutí


Ne každý broker je náš nepřítel a hra je špinavá - a mnoho společností úspěšně eliminovalo konfliktní situace a stalo se tak spojencem obchodníků. Ale mezitím ...

Představujeme vám naše subjektivní hodnocení TOP 5 s popisem nejoblíbenějších špatných praktik používaných nečestnými makléři.


Místo č. 5

Kurz manipulace

Nízká pozice tohoto „triku“ v žebříčku je výsledkem následujících změn ve světě FX brokerů. V současnosti je mnohem pravděpodobnější, že mocná instituce (nebo jejich skupina) svými objednávkami zvýší sazbu na trhu tím, že sníží naše objednávky Stop Loss (tučné ryby vědí, kam je dát) spíše než že sám makléř manipuluje s kurzem na své platformě. Jedná se však pouze o odhad pravděpodobnosti, protože víme, že k takovým praktikám stále dochází. Zkrátka: o co jde? Zprostředkovatel, který vidí všechny objednávky svých klientů, včetně hodnot SL, může z úrovně své platformy / serveru / aplikace spravovat tyto nástroje volně upravovat sazby nástrojů viditelné na naší platformě. Nejen to, můžete to udělat sami! Nevěříš? Prosím, tady je důkaz :-).

Různé ceny na grafech na stejné platformě. Upravené sami.

Různé ceny na grafech na stejné platformě. Upravené sami.

Rozdíl je v tom, že takovou změnu můžete provést, ale pouze na své platformě, zatímco broker je schopen to udělat globálně pro všechny klienty nebo jen pro vybranou skupinu.

FX společnosti od této praxe ustupují kvůli tomu, že se výrazně zvýšila informovanost obchodníků a oni sami mají několik reálných účtů u různých brokerů, díky čemuž je ověřování „správnosti“ kurzů extrémně jednoduché a rychlé. Ne náhodou jsem napsal "správně" v uvozovkách. Forex je decentralizovaný trh, kde neexistuje jediná správná cena, která by byla měřítkem pro celý svět.

Sazby na FX platformách se vždy mírně lišily v závislosti na brokerovi – kvůli spreadům, míře filtrace dat (počtu tiků) a zdroji jejich původu. Než tedy našeho brokera vyzveme, vyplatí se zachovat chladnou hlavu a střízlivou mysl odpovědí na otázku „jaká je šance, že broker právě zkrátil moji objednávku?“. Řeknu z vlastní zkušenosti - v dnešní době se taková čísla stávají jen u těch největších lakomců, tedy firem s opravdu mizernou pověstí, zaměřených pouze na zisk. Pokud jste si takovou společnost vybrali jako svého obchodního partnera, pak jste se svým způsobem vystavili dalšímu riziku.

JAK DIAGNOSTI:

Ověřte, zda k podobné sazbě došlo alespoň na dvou dalších platformách jiných makléřů (pouze skutečné účty!), S přihlédnutím: typ makléře (ECN / STP / MM), rozdíl v rozpětí a stupeň filtrování dat, tj. porovnejte počet klíšťat na blízkých svíčkách (přečtěte si: Jaký je objem na trhu Forexu). Velké nesrovnalosti a opakované podobné situace mohou naznačovat, že jsou vaše podezření oprávněná.


Místo č. 4

Korekce transakcí

Problém se stal zvláště známým po událostech z 15. ledna 2015 po slavném zásahu SNB. Aniž bychom zacházeli do přílišných podrobností: někteří brokeři upravili ceny uzavřených pozic a nejen že snížili zisky. V některých případech korekce generovaly obrovské debety – argumentace brokera se omezila na tvrzení, že transakce byly uzavřeny za netržní ceny. Situace byla extrémní, úpravy kurzu také, ale je podobná praxe jen za těchto okolností? Bohužel ne. Mohou se objevit "netržní ceny", za které otevíráme / zavíráme pozici teoreticky kdekoli můžeme mluvit o dobře známých špatných klíšťatech (přečtěte si: Co jsou badisté ​​a odkud pocházejí), období zvýšené volatility nebo zveřejňování makroekonomických údajů. Na klidném trhu se riziko možné korekce drasticky snižuje, ale nezmizí.

Makléř chrání před stížnostmi týkajícími se podmínek práva na úpravu cen. Problém je v tom, že neposkytuje klientovi absolutně ne možnost ověření „správnosti“ kurzu, a to jak před a po uzavření obchodu, tak i v době provedení opravy. A přesto paradoxně vstupujeme do zakázek za ceny, které jsou makléř nám ​​nabízí na své vlastní platformě (!). Ve výsledku se může ukázat, že se náš nemalý zisk v důsledku korekcí promění v malý zisk, nebo dokonce ztrátu (což je pro makléře jistě dobře), přičemž musíme vzít na slovo našeho makléře. to, že máme smůlu na "netržní cenu".

Nečisté makléři

Úprava transakcí prováděná „za běhu“ – položky synchronizace P/L se v souhrnu zobrazují jako „Výběr“. Ztráta zisku o 125 PLN (6,5 %).

V extrémních případech k takovým opravám dochází hromadně, ne bezprostředně po provedení pozice, ale pouze při výběru finančních prostředků, kdy makléř odmítne vyplatit část zisku nebo dokonce celý zisk.

JAK DIAGNOSTI: 

Diagnóza je vlastně zbytečná. O úpravách polohy se bohužel dozvíme až poté, co bude skutečnost a stížnosti odmítnuty. V takovém případě se makléř vždy schová za přijaté předpisy.


Místo č. 3

Změny ve swapových bodech

Vymezujeme číslo 3 dlouhodobým obchodníkům. Se strategiemi, jako je převod obchodování, arbitráž, zajišťování nebo standardní dlouhodobé obchodování, je hodnota swapů (přečtěte si: Swapy bez tajemství) hraje klíčovou roli (a dokonce i na nich přísně vychází) a často určuje kroky podniknuté investorem a v důsledku toho jeho finanční výsledky. Existuje doslova volný Američan mezi některými makléři při určování hodnoty swapových bodů.

Proveďte experiment: vyberte jeden nástroj a pět makléřů, poté porovnejte swapové sazby - vsadím se, že nikde nebudou stejné. Někdy se může dokonce stát, že když má broker A kladnou hodnotu pro dlouhou pozici, pak broker B bude mít zápornou hodnotu. To lze do jisté míry vysvětlit různými maržami účtovanými makléřem u swapových bodů. Ale ne vždy. Jak vysvětlit fenomén, kdy se dva týdny po použití systému založeného na swapech (carry trade) přinášejících pravidelný zisk najednou změní všechny nástroje, u nichž mám otevřené pozice, na nepříznivou hodnotu? Stojí za zmínku, že v té době nedošlo na trhu k žádným změnám, např. V úrovni úrokových sazeb, které by vysvětlovaly změnu politiky. Je třeba říci přímočaře - makléř může swapové body kdykoli změnit, pokud to považuje za ztrátu.

Nečisté makléři

EUR / USD - diferencované swapové sazby mezi makléři.

JAK DIAGNOSTI: 

Zprostředkovatelé neinformují o změnách swapů - při nabídce několika stovek nástrojů by každá změna zahrnovala zasílání příslušných informací, a upřímně řečeno - kolik z vás má zájem o swapy SGD / JPY? 🙂 Pokud investujete dlouhodobě, sledujte hodnotu svých swapových bodů kontrolou hodnoty na platformě (nikoli na webu brokera!) Např. Prostřednictvím indikátoru (Monitor šíření a výměny - DOWNLOAD). Pokud se chcete vyhnout překvapením, vyberte si transparentního brokera, který nabízí „tržní“ swapové sazby a zveřejňuje vzorec, na základě kterého se tyto hodnoty počítají.


Místo č. 2

Umělé skluzavky

Během několika posledních let se makléři zvykli na fenomén cenového sklouznutí. skluz). To je výsledek popularizace modelu ECN a STP a provádění objednávek na trhu. Teoreticky model ECN / STP předpokládá úplné odstranění střetu zájmů, kde se stane pouze prostředníkem transakce. A při správné přípravě infrastruktury makléřem ECN / STP se taková teorie může shodovat s praxí a při tomto stavu věcí můžeme hovořit pouze o přirozených skluzech při provádění příkazů (přečtěte si: Z čeho vyplývá cenový skluz). Dá se tedy dospět k závěru, že se jedná o trhový jev, na němž zprostředkovatel nemá žádný vliv. Ale opravdu zawsze tohle je? No, NE. Makléři někdy manipulují s cenovými skluzy. Problémem však je, jak rozlišit přirozený a umělý skluz. Samotný postup spočívá v přidávání „nepřirozeného“ skluzu do objednávek, takže kromě provize nebo spreadu můžete skluzem získat „dodatečný“ zisk. Opakující se skluz v provádění příkazů (obvykle u příkazů Stop Loss) může být důsledkem nedostatečného počtu poskytovatelů likvidity (ECN), problémů s kotacemi (STP, MM) nebo chamtivosti (hlavně MM). Při uzavírání pozic z „ruky“ je v extrémních případech nemožné uzavřít ziskové pozice.

Pokyny prováděné se skluzem na Stop Loss (rozdíly v provedení jsou viditelné ve vybraných sloupcích). Makléř Market Maker.

Pokyny prováděné se skluzem na Stop Loss (rozdíly v provedení jsou viditelné ve vybraných sloupcích). Makléř Market Maker.

Dalším problémem je politika nespravedlivého provádění. Jelikož si všimneme skluzu u příkazů Stop Loss, logicky by to při Take Profit mělo vypadat stejně. Jsi si jistá? Významným případem bylo, že broker FXCM dostal pokutu od amerického regulátora NFA (americký ekvivalent polského KNF) pokutu 2 miliony USD za to, že nezohlednil pozitivní cenový skluz (čtěte: Zpráva NFA) a makléř FXCM ve Velké Británii za částku 4 milionů dolarů orgánem dohledu Spojeného království FCA (viz: Zpráva od FCA) pro manipulaci s výplaty při provádění příkazů. Nepravdivá praxe spočívá v spravedlivé realizaci příkazů Stop Loss s proklouznutím na trhu, zatímco příkazy Take Profit se vždy provádějí perfektně.

JAK DIAGNOSTI:

Zkontrolujte, jak váš makléř provádí objednávky. Pokud i na klidném trhu neustále sklouzáváte na příkazy Stop Loss, zatímco na Take Profit tomu tak prakticky není, je čas získat správné podezření. Nezapomeňte mít otevřenou mysl, protože skluz je primárně tržním fenoménem a jeho výskyt nemusí být nutně zprostředkovatelem. Při analýze výsledků zkontrolujte, co se stalo se sazbou dále (nejlépe v nejnižším možném intervalu), jaká byla dynamika provozu, zda existovaly nějaké cenové rozdíly a vycházejte z procenta *.

* Statistický obchodník počítá více stop ztrát než Take Profits, což znamená, že numerický výsledek může být velmi zkreslený. Vypočítejte procentní podíl na transakcích záporného skluzu na SL a kladného skluzu na TP.

Někteří zprostředkovatelé uchovávají statistiky příkazů svých klientů ohledně provedení příkazů, nad kterými se regulátor dívá. Jedním příkladem je FxPro (zkontrolujte: Údaje týkající se provedení příkazů za druhé čtvrtletí 2016.). Existují také společnosti, které poskytují údaje o klíštěch (např. Dukascopy - historickou databázi), které jasně ukazují, jak se sazba změnila a zda skluz byl způsoben tržními podmínkami. Čím větší transparentnost, tím menší šance na zneužití.


Místo č. 1

Zpoždění příkazů

Špinavé lízání brokerů Forexu má hodně co spočítat. Ale to je určitě číslo jedna na našem seznamu. Tato praxe se používá po celá léta, která neustále sklízí. Skutečný hrůz skalpelů, denních obchodníků, zpravodajských obchodníků a lidí využívajících automatizované strategie. Můžeme bezpečně říci, že je to nástroj, který dokončí každého nepohodlného obchodníka (pro makléře). Pokud jste začali vydělávat peníze a najednou jste si všimli, že vaše transakce jsou prováděny mnohem, mnohem pomaleji, uvědomte si, že jste přišli na Dealing Desk (DD). Z čeho se skládá? Je to velmi lehké.

Makléř, který viděl, že obchodujete mimořádně dobře, v důsledku toho prohraje, protože:

  1. nezajišťuje vaše transakce na trhu,
  2. to dělá jen částečně nebo
  3. chrání je neúčinným způsobem ...

... Zároveň nevidí žádnou vyhlídku, že nakonec rychle ztratíte veškerý svůj kapitál, rozhodne se prodloužit dodací lhůtu. Kouzelné tlačítko v jeho systému nastavuje minimální hodnotu času, ve kterém bude vaše objednávka zpracována jeho systémem (nebo spíše bude čekat na provedení). Pro tento neurčitý okamžik nemůžete dělat nic jiného než čekat, rychlost se mění a nakonec se transakce uzavře za jinou cenu, než jste plánovali. Zprostředkovatel může pro tento účel vytvořit samostatnou skupinu (tzv černá listina), kterým bude házet nepohodlné zákazníky nebo jim přidělovat individuální podmínky (neplést se zvýhodněnými podmínkami 🙂). V případě dynamicky obchodujících strojů může zpoždění 300-500 ms udělat trik a způsobit, že EA začne ztrácet, jednoduše proto, že jeho reakce bude trvat příliš dlouho. V případě scalperů obchodujících ručně (tzv. „hand“) často stačí tato doba k prodloužení „jen“ obvykle o 1-2 sekundy výše. S tak dynamickým trhem, jakým je Forex, by to mělo stačit.

Ale není to tak, že by broker nastavil váš DD a zapomněl na vás - nyní je jeho přítel zaměřen na vás. Pokud to přesto zvládnete, může to tuto dobu snadno prodloužit. Můj rekord je 57 sekund. Téměř minutu, kterou jsem musel čekat pokaždé, když jsem chtěl nejen otevřít nebo zavřít obchod, ale také upravit parametry jako Stop Loss nebo Take Profit. Samozřejmě, jedná se o extrémní případ, kdy mi broker zjevně chtěl dát pochopit, že se musíme rozloučit. Trik obvykle trvá 2 až 5 sekund.

Nečisté makléři

Změna příkazů trvající od 2 do 7 sekund na klidném trhu.

V klasickém modelu Market Maker (bez tzv. NDD - Non Dealing Desk) je výsledkem opožděné implementace tzv. re-quoting, tedy opětovné dotazování se na ochotu uzavřít obchod za aktuální cenu, která se již změnila. Zajímavé je, že opětovné kotování se objeví pouze tehdy, když se kurz pro nás změní na „dobrou“ stranu – v opačném směru zaznamenáme pouze „skluz“. Sluší se také dodat, že praxe odkládání příkazů se týká nejen transakcí uzavřených „z ruky“, ale i čekajících příkazů (Stop Loss, Take Profit, operace Trailing Stop) a jejich modifikace.

JAK DIAGNOSTI:

Způsob, jak tyto zneužívání zachytit, je triviální. Prvním krokem je porovnání aktuální doby spuštění s časem před několika dny / týdny. K tomu musíte použít protokol transakcí nebo uložené protokoly. Pokud se časy provádění jasně liší, je čas na podezření. Ale zdržme se souzení. Viníkem může být překvapivě náš poskytovatel internetu, který v důsledku selhání nebo zavedených změn nepřímo zvýšil náš ping na brokerův server (takové případy byly). Může za to i nově nainstalovaný antivirus, který zpomaluje přenos dat, nebo prostě dočasné přetížení serveru brokera (například kvůli několika klientům, kteří začali používat stroje odesílající spoustu dotazů - to jsem také zažil). Obvykle se jedná o dočasný stav, ale obchodníci mají problém s trpělivostí ... 🙂

Pokud máte pochybnosti, dalším krokem je zkontrolovat provedení z jiného počítače připojeného k jinému internetovému zdroji. Otevření objednávky, několik úprav, kontrola času a záležitosti téměř je vysvětleno. Aby byl jistý, může být proveden poslední experiment. K tomu potřebujeme přítele, který má účet se stejným zprostředkovatelem. Nejlepší je, když sedíte vedle nás a uzavřete dohodu identický transakce - pokud se časy provádění budou lišit a všimnete si stálé tendence, měli byste si být 100% jisti, co se stalo.

Klíčem k prokázání praxe je pomoc jiné osoby, protože zprostředkovatel může způsobit zpoždění nejen na vašem účtu číslo 12345, ale obecně na vás, tj. Na každém účtu, který u něj máte otevřený, takže převod finančních prostředků na podúčet může být k ničemu.

PS Brokers také hlídá IP adresy, takže se může ukázat, že jste si právě "nakopli" svého kamaráda :-).

Máte jiné stejně zajímavé zážitky? Sdílejte je v komentáři podle článku.

ŠEK: NEJVĚTŠÍ FOREX BROKER BROKERS - TOP 5

Co si o tom myslíš?
47%
zajímavý
38%
Heh ...
1%
Šok!
10%
Nemám rád
1%
zranění
3%
O autorovi
Paweł Mosionek
Aktivní obchodník na trhu Forex od roku 2006. Editor portálu Forex Nawigator a šéfredaktor a spolu-tvůrce webu ForexClub.pl. Řečník na konferenci „Zaměření na Forex“ na varšavské ekonomické škole, „NetVision“ na Gdaňské vysoké škole technické a „finanční zpravodajství“ na univerzitě v Gdaňsku. Dvakrát vítěz „Junior Trader“ - investiční hra pro studenty pořádaná DM XTB. Závislý na cestování, motorkách a parašutismu.