Smlouvy o štíhlém prase – jak investovat do prasat [Průvodce]

Kontrakty pro štíhlé prase nejsou mezi retailovými investory příliš oblíbeným nástrojem, ale hrají důležitou roli při řízení rizik částí zemědělského průmyslu ve Spojených státech. Jak obchodování na těchto kontraktech vypadá a jak do nich můžete investovat? To je to, co zkontrolujeme v tomto článku.

Podle Národní rady producentů vepřového masa se samotný chov prasat, porážka a zpracovatelský průmysl promítá do HDP ročně 39 miliard dolarů. Na tomto trhu působí 60 000 společností, které každý rok chovají 115 milionů prasat. Jen v USA činila roční produkce tohoto odvětví více než 28,3 miliard liber (12,8 milionů tun). Ne veškerá produkce jde na tuzemský trh. V roce 2020 byly hlavní směry exportu amerického vepřového masa Chiny (28 % exportu), Meksyk (22%) a Japonsko (16 %). Lean hog futures byly představeny v roce 1966. Obchodním místem pro tento kontrakt je CME (Chicago Mercantile Exchange). Investice do prasat lze provést prostřednictvím smluv o štíhlém prase. Někdy a Forex brokeři nabízejí CFD na základě těchto nástrojů, ale k tomu se vrátíme později.

ČÍST: Jak investovat do potravin? ETN, ETF, REIT [Průvodce]

Vepřové smlouvy: specifikace

Každý hubený prase má budoucnost  píše se o vepřovém o hmotnosti 40 000 libercož je asi 18 tun. Smlouvy jsou vypořádány v amerických dolarech, a minimální tick má hodnotu 10 $. Futures kontrakty se vypořádávají v následujících měsících:

• Luty,
• dubna
• Smět,
• června
• červenec,
• srpen,
• října
• Prosinec.

Smlouvy se vyřizují v hotovosti. Jde tedy o jiný typ vypořádání, než je tomu u smlouvy živého skotu, kde je zánik smlouvy spojen s dodáním / převzetím zboží a v případě problémů - finanční pokuta.

Lean Hog ​​​​Futures: Turnover

Při pohledu na obrat na futures trhu živého skotu je vidět, že většina obratu je zaměřena na červnové, červencové a srpnové série.

Zdroj: CME Group

Jak můžete vidět v grafu níže, existuje stopa obchodování v sérii s velmi dlouhou dobou do vypršení platnosti. S blížícím se termínem smlouvy roste. Když však do vypršení kontraktu zbývá málo času, dochází k pomalému poklesu obchodování v důsledku rolování kontraktu. V takové situaci spekulanti přecházejí na dlouhodobější kontrakty.

Zdroj: CME Group

Spekulace a směřování na zakázky štíhlých prasat

Účastníky futures trhu lze rozdělit do dvou typů: spekulanti oraz používání futures kontraktů ke snížení rizika. Spekulanti jsou ti účastníci trhu, kteří se snaží předpovědět směr, kterým se budou ceny futures kontraktů ubírat. Tento typ účastníka trhu je na futures trhu potřebný, protože zajišťuje likviditu na trhu.

Druhou skupinou jsou tzv. hedgeři, tedy účastníci trhu, kteří využívají futures kontrakty k zajištění své pozice. Jedním ze základních řešení je použití tzv "Zavřít"nebo zajištění prodejní nebo kupní ceny v budoucnu. To snižuje riziko podnikání, ale za cenu toho, že se vystavíte riziku, že prodáte vepřové maso příliš levně nebo ho koupíte za mnohem vyšší cenu, než je tržní cena.

Zajištění a podnikatelské riziko

Chovatel vepřového masa musí nést náklady na krmivo, práci a chov dobytka, ale není jistota prodejních cen. Vzniká tak riziko, že chov v důsledku poklesu cen bude dražší než tržní cena. K nápravě tohoto problému lze použít futures kontrakty štíhlé prase.

Futures na vepřové maso lze také použít jako součást zajišťovací transakce. Nákup futures kontraktů na libové vepřové využívají jatka nebo masokombináty, které si zajišťují náklady na suroviny. Nákup futures znamená, že se držitel dlouhé pozice zavazuje nakupovat vepřové maso za předem stanovenou cenu. Díky tomu v případě zvýšení forwardové ceny získává držitel dlouhé pozice zisk na futures kontraktu. To umožňuje pokrýt náklady na růst cen na spotovém trhu. V důsledku toho mohou mít zpracovatelské závody a jatka vyšší ziskovost než konkurence, která zajišťovací transakci nevyužívá. V případě poklesu cen na futures trhu generuje majitel dlouhé pozice ztrátu, což znamená, že nemá prospěch ze slev na spotovém trhu. 

Prodej futures kontraktů na štíhlé prase je dalším příkladem zajišťovací transakce. V takové situaci se držitel short zavazuje prodávat vepřové maso za předem stanovenou cenu. Je to tedy dobré řešení pro chovatele prasat, který chce prodat svůj produkt na jatkách, ale má obavy z tržní ceny za několik měsíců. Díky tomu dokáže přesněji odhadnout rentabilitu svého chovu. Pokud se tržní cena vepřového masa zvýší, utrpí chovatel po uzavření zajišťovací transakce ztrátu ze zajišťovací transakce. V případě, že cena vepřového masa klesne, farmář pokryje ztrátu na spotovém trhu prostřednictvím zisku ze zajišťovací transakce.

Jak investovat do Lean Hogs (prase) - CFD Brokers

Dostupnější alternativou pro individuální investory, jejichž cílem je pouze spekulovat na tyto typy instrumentů, jsou CFD k dispozici od Forex brokerů. Použitím CFD obchodníci primárně „získají“ mnohem nižší požadavky na marži při otevírání pozice a často také flexibilnější objem transakcí.

Níže je uveden seznam nabídek vybraných brokerů nabízejících výhodné podmínky pro obchodování s instrumenty lean hogs (CFD).

makléř
Konec	Polska	Kypr *	Dania
Symbol Lean Hog ​​​​	LEANHOGS	HE / Vepřová jatečně upravená těla	LEANHOGS
Minimální vklad	0 zł (doporučeno min. 2000 500 PLN nebo XNUMX USD, EUR)	500 zł	0 PLN / 0 EUR / 0 USD
Minimální hodnota šarže	cena * 400 $	-	b / d
provize	-	-	-
Platforma	xStation	Platforma Plus500	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go
	PŘEHLED	PŘEHLED	PŘEHLED
	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET

* Nabídka PLUS500 CY

CFD jsou komplexní nástroje a přicházejí s vysokým rizikem rychlé ztráty peněz díky pákovému efektu. Od 72% do 89% z účtů retailových investorů zaznamenávají peněžní ztráty v důsledku obchodování s CFD. Přemýšlejte o tom, zda rozumíte tomu, jak CFD fungují a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty peněz.