Jak investovat do ChatGPT a AI? Akcie a ETF [Průvodce]

Chat GPT byl v posledních měsících v módě. Debut tohoto oblíbeného chatbota proběhl 30. listopadu 2022. Za pouhých 5 dní měl ChatGPT milion uživatelů. Pro srovnání Instagram potřeboval 2,5 měsíce na získání podobného počtu uživatelů. Facebook zase potřeboval „až“ 10 měsíců na vytočení podobného čísla. Dá se tedy říci, že jde o celosvětový fenomén. V dnešním článku chatbota stručně charakterizujeme a odpovíme na otázku jak investovat do ChatGPT oraz umělá inteligence.

Co je a jak funguje ChatGPT

ChatGPT využívá strojové učení zvané RLHF (posílení učení formou lidské zpětné vazby). Chatbot je díky využití RLHF schopen vést konverzaci blízkou přirozené formě s člověkem. ChatGPT se učil jazyky prostřednictvím textů publikovaných na internetu (online encyklopedie, knihy, vědecká periodika, blogy). Na základě těchto údajů může chatbot odpovídat na otázky. Toto řešení má zde nevýhodu. ChatGPT se proto zatím může dopouštět chyb, což bude důvodem pro generování memů o chatbotovi. Na základě úspěchu ChatGPT se GPT-4 v současné době vyvíjí a očekává se, že bude připraven v roce 2023. Tvůrcem ChatGPT je OpenAI.

OpenAI založil v roce 2015 Sam Altman. Do projektu navíc investovali skuteční magnáti světa obchodu a moderních technologií: Elon Musk, Peter Thiel udělal spoluzakladatel LinkedIn: Reid Hoffman. V roce 2018 opustil Elon Musk představenstvo v roce 2018, aby se zaměřil na růst společnosti Tesla. Navzdory tomu Elon Musk obdivuje úspěchy ChatGPT, jak je vidět v komentáři níže:

zdroj: twitter.com

Od roku 2019 investoval Microsoft do OpenAI 3 miliardy dolarů. Na konci ledna 2023 však Microsoft oznámil, že chce do projektu investovat dalších 10 miliard dolarů. Jedna z největších technologických společností na světě proto v této technologii vidí velký potenciál. OpenAI zatím potřebuje neustálý „přísun“ hotovosti na financování obřích výdajů souvisejících s provozem chatbota. Aktuálně vytvářené výnosy nepokrývají náklady. Z tohoto důvodu je „spásou“ pro OpenAi Microsoft a jeho hluboko do kapsy. Tvůrce Windows je největším akcionářem (téměř polovina akcií) a má privilegovaný podíl na zisku prostřednictvím OpenAI.

Přestože ChatGPT není dokonalé řešení, potenciál tohoto řešení je velmi velký. Google, který vydělává jmění na reklamním byznysu na internetu, se cítil ohrožen. Chat umožňuje vést rozhovory s uživatelem. Můžete mu také klást otázky nebo ho požádat, aby připravil hotová řešení na položené otázky. ChatGPT také umožňuje psát kód v některých programovacích jazycích, skládat hudbu, kreslené filmy nebo eseje. Potenciál tohoto řešení je velmi velký. Na konci ledna 2023 složil ChatGPT zkoušku MBA na Wharton University v Pensylvánii.

ChatGPT – zabiják Google?

Mnoho komentátorů tomu věří řešení OpenAI může být „zabijákem“ obchodního modelu Alphabetu. Hlavním zdrojem získávání znalostí z internetu jsou již řadu let vyhledávače. Lidé používají vyhledávače k ​​nalezení informací, které hledají. Mohou to být data potřebná k přípravě analýzy nebo hledání nejnovějších zpráv ze světa. Zadáním dané fráze do vyhledávače se Google snaží odeslat co nejkvalitnější odkazy, které si následně vybere uživatel. Reklama je pro Alphabet hlavním zdrojem příjmů. Díky získané návštěvnosti dokáže dobře cílit na zákazníky a umísťovat relevantnější reklamy než konkurence. Algoritmy společnosti Google zvyšují efektivitu reklamy, což vám umožňuje udržet si vysoký podíl na trhu s online reklamou. Tento obchodní model Google může být vážně narušen.

Pomocí ChatGPT uživatel položí otázku a poté obdrží připravenou odpověď. Díky tomu nemusí procházet mnoho odkazů a číst, analyzovat a zpracovávat data. Udělá vše pro uživatele chatu. Samozřejmě, to ještě není dokonalé řešení. Internet je v současné době zaplaven informacemi, protože ChatGPT není schopen generovat správná data. V budoucnu však může být chatbot mnohem dokonalejší. Díky učení z interakcí s uživateli chatu se bude zlepšovat a poskytovat obsah stále vyšší kvality. Je možné, že někteří uživatelé budou raději používat chatbota, než by sami vyhledávali informace na internetu.

ChatGPT je prozatím pro většinu zcela zdarma. Existují však plány na zpeněžení tohoto řešení. V současnosti společnost očekává, že v roce 200 dosáhne tržeb 2023 milionů USD a v roce 1 přibližně 2024 miliardu USD. Kromě toho ChatGPT nyní používají některé softwarové společnosti pro vývoj softwaru. OpenAI vám účtuje poplatky za slova, která generuje. Sám Brad Smith věří, že pokrok dosažený umělou inteligencí je rychlejší, než mnozí očekávali. S řešeními, která se objeví v roce 2023, se podle něj v současné dekádě nepočítalo. Uvidíme, jak prorocká budou jeho slova. Současná hodnota OpenAI přesahuje 20 miliard dolarů, ale pokud společnost odebere část reklamního trhu Google, její hodnota by mohla být mnohem vyšší..

OpenAI není „hračkařská společnost“. V současné době spolupracuje s opravdu seriózními společnostmi. Příkladem je Carmaxkterá používá OpenAi k shrnutí tisíců zákaznických recenzí za účelem zlepšení marketingových služeb.

ChatGPT je prozatím testovací nástroj, který sbírá „bezplatné“ testy od uživatelů. Díky tomu by měl být výsledný produkt ještě lepší. Otázka, jak má projekt vydělat peníze, samozřejmě zůstává otevřená. ChatGPT je prozatím i přes zajímavá řešení stále teprve začínajícím řešením. Mějte však na paměti, že jakákoli nová technologie je zpočátku neefektivní. Vezměme si jako příklad internet, který byl v počáteční fázi pomalým řešením. V dnešní době je těžké si představit život bez internetu.

Když přemýšlíte o ChatGPT, nenechte si ujít celý trh AI

Algoritmy jsou rozšířenější, než si možná myslíte. Napomáhá navýšení výpočetního výkonu počítačů a rozšíření nabídky Datových center, které umožňují výpočty „v cloudu“. Algoritmy nejen přiřazují reklamy tak, aby zaujaly uživatele, aby na ně „klikl“. Algoritmy také zahrnují odpovídající návrhy pro zobrazení videí na Youtube nebo krátkých videí na Tik tak. Pokročilé algoritmy používá také Uber k optimalizaci doby příjezdu a cestovních nákladů.

Dynamický vývoj algoritmů umožňuje nahradit lidskou práci pomocí řádků kódu. Na jedné straně zvyšuje produktivitu v ekonomice, na straně druhé vytváří tlak na trh práce. Méně kvalifikovaní pracovníci se budou muset rekvalifikovat. Současná vlna automatizace bude stále více znepokojující "bílé límečky". Některé jednoduché kancelářské práce budou nahrazeny algoritmy.

související trh "umělá inteligence" se vyvíjí velmi dynamicky. Prognózy naznačují velmi dynamický růst v tomto segmentu ekonomiky. Podle analýzy Precedence Research bude trh s umělou inteligencí do roku 2030 růst průměrným tempem 38 % ročně.. Jeho hodnota do roku 1 přesáhne 500 2030 miliard dolarů. To samozřejmě neznamená, že současné společnosti působící v tomto segmentu porostou tak rychle. Určitě se však na burze najdou společnosti, které dosáhly velkolepého nárůstu hodnoty. Investor tedy může uvažovat o vytvoření expozice tomuto „horkému“ segmentu akciového trhu.

Jak investovat do ChatGPT a AI?

Rozvoj umělé inteligence bude znamenat, že se řada profesí bude muset přizpůsobit novým pravidlům her. Na druhou stranu lze mnoho jednoduchých, opakujících se činností nahradit komunikací se zařízeními stejně dobrou nebo dokonce lepší než ChatGPT. Tím se zvýší produktivita ekonomiky. Pro investory je to příležitost připojit se k trendu, který bude „internetem“ naší doby. Stejně jako během dotcom bublinyfirmy, které budou chtít využít rostoucí oblibu AI řešení, budou vznikat jako houby po dešti. Některé z nich kromě chytlavých sloganů nenabídnou skutečné produkty. Jiní budou v některých oblastech ekonomiky narušitelé.

Možná jsme na pokraji další revoluce. Stojí za zvážení, jak můžete do ChatGPT investovat. Společnost prozatím není kotována na veřejném trhu. To však neznamená, že nemůžete mít ChatGPT v peněžence. Nejjednodušší způsob je koupit akcie Microsoftu. Dalším nápadem je investovat do společností působících v segmentu umělé inteligence. To je možné jak v jednotlivých společnostech, tak ETFs expozice na tomto trhu.

Firmy – celá řada možností

V současné době se objevuje stále více společností působících v odvětví AI. Řada z nich nemá problém se získáním opravdu velkého financování. Příkladem může být Soudrž, která získala od Tiger Global finanční prostředky ve výši 125 milionů dolarů, a Adept, která loni získala 65 milionů dolarů. Dalším příkladem je Stabilita AI, která v srpnu 100 vybrala přes 2022 milionů dolarů. Mnoho z vyspělejších společností v odvětví AI také hledá kapitál na akciovém trhu. Níže uvádíme vybrané společnosti zabývající se alespoň částečně činnostmi souvisejícími s umělou inteligencí. Nejedná se však o doporučení, ale o snahu ukázat, jak rozdílné mohou být obchodní modely firem v tomto odvětví.

Microsoft

Je jedním z největších hráčů na cloudovém trhu na světě. Kromě toho, Microsoft vlastní 49 % OpenAI (tvůrci ChatGPT). MSFT má také nárok na 75 % zisků OpenAI, dokud Microsoft nezíská zpět svou investici. Do konce března 2023 Microsoft plánuje pohánět vyhledávač Bing motorem používaným ChatGPT. Kromě toho má Microsoft nabídku operačních systémů a aplikací používaných firemními i individuálními zákazníky (operační systémy Windows, Office, Skype, Outlook nebo Microsoft Teams). Společnost má také segment související s databázemi (Microsoft SQL Server). Vedlejší aktivitou je LinkedIn nebo GitHub. Vyplatí se podívat i na herní segment, který zahrnuje konzole Xbox a segment předplatného Xbox Game Pass.

Microsoft graf, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Amazonka

Amazonka je jednou ze společností, které vyčleňují značné prostředky na vývoj umělé inteligence. Společnost má také fond, který investuje do AI a robotických řešení, která mohou zlepšit efektivitu řízení skladu. Algoritmy vyvinuté Amazonem se navíc snaží nabízet lepší doporučení na základě chování zákazníků na webu. Alexa je navíc zdrojem získávání dat v oblasti komunikace s uživatelem a zlepšování fungování domácí automatizace. Samozřejmě, nelze zapomenout na AWS, která nabízí cloudová řešení. Přestože většina aktivit společnosti souvisí s e-commerce, společnost se snaží své aktivity diverzifikovat také v oblasti pokročilých algoritmů a automatizace. Kromě toho společnost nabízí předplatné Amazon Prime, které umožňuje levnější a rychlejší doručení a doplňkové služby (např. nabídka streamování).

Graf Amazon, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Meta platformy

Rozvoji umělé inteligence pomohou velké soubory dat, které obsahují lidské interakce s okolím nebo s jinými lidmi. Sociální platformy mají jednu z největších sbírek dat. Číslo jedna v tomto oboru „na Západě“ je Meta platformy. Má platformy Facebook, Instagram a WhatsApp. A co víc, hodně investují do Metaverse (jak softwaru, tak hardwaru). Společnost má také laboratoř Meta AI, kde se vyvíjejí řešení umělé inteligence.

Metagraf, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Abeceda

Přestože Google je zmiňován jako jedna z „obětí“ ChatGPT, hodně investuje do samotných řešení umělé inteligence. V průběhu let společnost shromažďuje údaje o chování lidí na internetu, aby naučila své algoritmy prezentovat relevantnější reklamy. Vyhledávač je navíc neustále optimalizován tak, aby zobrazoval relevantnější stránky. Zapomenout nelze ani na YouTube, který také analyzuje chování uživatelů. co víc, společnost investuje do projektu vývoje softwaru pro autonomní vozy, což může v budoucnu vyústit ve vytvoření dalšího obchodního odvětví. Společnost také investuje do projektů souvisejících s umělou inteligencí. Příkladem je nákup akcií startupu Anthropic za 300 milionů dolarů. Společnost Anthropic byla založena v roce 2021, když Dario Amodei opustil OpenAI kvůli rozdílům v názorech na svět. Anthropic vyvíjí vlastního chatbota s názvem Claude, který má konkurovat ChatGPT.  Kromě toho Google vyvíjí vlastní odpověď na ChatGPT – Bard AI. Za připomenutí také stojí, že Alphabet je vlastníkem společnosti DeepMind, která se vyvíjí v oblasti umělé inteligence.

Abecední tabulka, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

C3ai.

Jde o společnost působící v segmentu umělé inteligence. Společnost byla založena v roce 2009 a svým klientům nabízí platformu, která pomáhá při návrhu, tvorbě a vývoji aplikací založených na umělé inteligenci. C3 AI také nabízí řešení, která pomáhají zlepšit provozní efektivitu. Například, C3 AI Customer Churn Management monitoruje spokojenost zákazníků a je navržen tak, aby zákazníkům zabránil v odchodu ke konkurenci. C3 AI Data Vision zase pomáhá při vizualizaci a pochopení vztahů mezi jednotlivými datovými sadami. Součástí nabídky je i software pro optimalizaci řízení dodavatelského řetězce (C3 AI Supply Network Risk). Stručně řečeno, činností společnosti je využívání pokročilých algoritmů ke zvýšení provozní efektivity svých klientů.

Graf C3ai., interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

IBM

Přestože je IBM spojováno spíše s technologickou společností „před dvěma érami“, patří mezi společnosti neustále se rozvíjející v oblasti AI. IBM je tvůrcem superpočítače Watson, který umožňuje řešit pokročilé problémy. AI řešení společnosti zároveň umožňují optimalizaci činnosti firem ze zdravotnictví nebo finančních společností. Za zmínku však stojí, že ne všechny projekty byly úspěšné. V roce 2022 společnost IBM přestala používat počítač Watson k řešení některých problémů ve zdravotnictví. Důvodem byly neuspokojivé výsledky „optimalizace“. Navzdory tomu chce společnost během příštích 10 let utratit 20 miliard na vývoj superpočítačů, softwaru AI. Rozvíjet se mají i projekty v oblasti kvantových počítačů.

Tabulka IBM, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Palantir Technologies

Jedná se o společnost, která se prezentuje jako společnost, která analyzuje data pomocí umělé inteligence. Velká část příjmů společnosti pochází ze státních zakázek. Dodavatelé jsou vládní jednotky odpovědné za zpravodajství a obranu země. Palantir také používá pokročilé algoritmy k předpovídání materiálové poptávky, což mu umožňuje optimalizovat dodavatelské řetězce (např.. Palantir také pomáhá při vyšetřování proti terorismu. Společnost také nabízí plantir foundry, platformu, která umožňuje organizovat, spravovat a vytvářet centrální systém pro správu distribuovaných dat. dodatečně Palantir nabízí Apollo, tedy software, který umožňuje zákazníkům vyvíjet vlastní software.

Tabulka Palantir Technologies, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Společnost Dynatrace Inc.

Jde o společnost, která monitoruje cloudovou infrastrukturu. Software společnosti každou sekundu analyzuje více než 368 miliard událostí. Dokáže rychle najít problémy v digitálním ekosystému klienta. Systém je poháněn pokročilými algoritmy, které zvyšují efektivitu a spolehlivost IT systémů klienta. Kromě toho, společnost skenuje IT systém klienta z hlediska aplikační bezpečnosti. Kromě prodeje softwaru se společnost zabývá také implementací, poradenstvím a školením zaměstnanců klienta. Dynatrace prodává své produkty přímo nebo prostřednictvím obchodních partnerů (např. prodejců a systémových integrátorů).

Graf Dynatrace Inc., interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

ETF – zkratka

Samozřejmě, není možné investovat do ChatGPT prostřednictvím specializovaného ETF. Můžete však investovat do indexového fondu, který se zaměřuje na trh umělé inteligence. Pokud se investor nechce ponořit do světa umělé inteligence, aby si vybral „nejlepší společnosti“, může si koupit ETF, které dává expozici tomuto trhu. Mezi největší z nich patří:

• Global Robotics Artificial Intelligence ETF,
• ARK Autonomous Technology & Robotics ETF,
• Vícesektorové ETF pro robotiku a umělou inteligenci iShares.

Global Robotics Artificial Intelligence ETF

ETF podle předpokladu investuje do společností působících v sektorech robotizace a umělé inteligence. Z postupující automatizace výrobních procesů i provozních činností nevýrobních podniků mají v konečném důsledku těžit společnosti, do kterých fond investuje. Podle údajů poskytnutých Global X ETF má fond ve správě aktiva ve výši 1,5 miliardy dolarů. Samotné ETF bylo založeno v roce 2016 a v současnosti má ve svém portfoliu 43 společností.  ETF nejsou nejlevnější. Roční náklady na správu jsou v současnosti 0,68 % (TER). Náklady, které jsou pro ETF příliš vysoké, se nepromítají do míry návratnosti. Na konci roku 2022 byla průměrná roční míra návratnosti od založení fondu 5,8 %. Byla to tedy míra návratnosti mnohem nižší než široký tržní index a benchmark, kterým je Indxx Global Robotics & Artificial Intelligence Thematic Index (+6,3 % CAGR). Největší pozice v tomto ETF jsou:

• Keyence Corp – 9,5 %
• Nvidia Corp – 9,4 %
• ABB Ltd – 9,1 %
• Intuitivní chirurgie – 8,8 %
• Fanuc Corp – 8,1 %

ARK Autonomous Technology & Robotics ETF

Podle informací obsažených na webu ETF se fond zaměřuje na investice do autonomizace dopravy, robotizace, automatizace firemního provozu, 3D tisku, skladování energie a průzkumu vesmíru. Jak můžete vidět, toto ETF nedává expozici pouze společnostem specializujícím se na sektor AI. Místo toho se dostanete do „módních a inovativních“ odvětví. Na konci roku 2022 měl fond ve správě aktiva přibližně 800 milionů dolarů. ETF se snaží aktivně řídit svou pozici na trhu. Díky tomu se podíl firem pohybuje mezi 30 a 50. Také nejde o levný fond. ETF si účtuje roční poplatek 0,75 %. ARK Autonomous Technology & Robotics ETF zahájilo činnost 30. září 2014. Průměrná roční míra návratnosti dosažená ETF do konce roku 2022 byla 10,0%. Ve stejnou dobu Index S&P 500 vygenerovala průměrnou roční míru návratnosti 10,4 %. Největší pozice v tomto ETF jsou:

• Tesla – 14,2 %
• Trimble - 7,8%
• Obrana a bezpečnost Kratos – 7,1 %
• UiPath – 6,9 %
• Iridium Communications – 6,7 %

ETF graf ARK Autonomous Technology & Robotics, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Vícesektorové ETF pro robotiku a umělou inteligenci iShares

Zmíněné ETF investuje i do společností z vyspělých a rozvíjejících se trhů, které mají šanci využít trendu vývoje technologií souvisejících s robotikou a umělou inteligencí. Ke dni 12. února 2023 měl fond ve správě aktiva ve výši 278 milionů USD. ETF má velmi diverzifikované portfolio společností. Fond má expozici u 118 společností. Měřítkem pro ETF je index NYSE FactSet Global Robotics and Artificial Intelligence Index. Samotný fond si účtuje roční poplatek za správu ve výši 0,47 % (TER). Výše zmíněné ETF bylo založeno na konci června 2018. Od svého založení dosáhla průměrné roční míry návratnosti 2,67 %. Největší pozice v tomto ETF jsou:

• IQIYI Ads Representing Inc,
• Meitu Inc,
• Dobrý den, skupina ADR,
• Spotify Technology S.A.,
• Společnost Sumo Logic Inc.

Forex brokeři nabízející ETF a akcie

Jak investovat do ChatGPT nebo AI? Nejjednodušší variantou je samozřejmě nákup pouze akcií, ale pro lidi, kteří chtějí své portfolio dobře diverzifikovat a vyvážit, bude lepší volbou investování celých ETF. Rostoucí počet forexových brokerů má na tyto nástroje poměrně širokou škálu akcií, ETF a CFD. Například na XTB Dnes najdeme přes 3500 400 společností a XNUMX ETF, a Saxo Bank až 19 000 akcií a přibližně 3000 XNUMX ETF.

makléř
Konec	Polska	Dania	Kypr
Počet nabízených burz	16 výměn	37 výměn	21 výměn
Počet akcií v nabídce	cca 3500 - akcie cca 2000 XNUMX - CFD na akcie	19 000 - akcie 8 800 - CFD na akcie	3 175 - akcie
Množství nabízené ETF	cca 400 - ETF přibližně 170 - CFD na ETF	3000 - ETF 675 - ETF CFD	323 - ETF
provize	0% provize až do výše obratu 100 000 EUR / měsíc	dle ceníku	0% provize*
Minimální vklad	0 zł (doporučeno min. 2000 500 PLN nebo XNUMX USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	100 USD
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	Platforma EToro
	PŘEHLED	PŘEHLED	PŘEHLED
	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET

*Nulová provize znamená, že během aktivity nebyl účtován žádný poplatek za zprostředkování/transakční poplatek. Stále jim však mohou být účtovány obecné poplatky, jako jsou poplatky za převod měny za vklady a efekty v měnách jiných než USD, poplatky za poplatky a (pokud jsou použitelné) poplatky za nečinnost. Platí také tržní spread, i když se nejedná o „poplatek“ účtovaný společností eToro.

76% účtů retailových investorů přichází o peníze při obchodování CFD s tímto poskytovatelem. Zvažte, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých peněz.

Souhrn

ChatGPT je bezesporu zajímavé řešení, které ukazuje velké možnosti (ještě teprve začínající!) „umělé inteligence“". Pokročilé algoritmy už toho dokážou hodně a potenciál spočívá v AI. Většina investorů samozřejmě nemá dostatek znalostí, aby „předpověděla“, která společnost bude schopna využít trendu automatizace duševní práce lidí. Jsou tedy tři možnosti:

• hrát na jistotu
• koupit náhodně,
• koupit ETF.

Výběrem bezpečné hry se investor zaměřuje na nákup největších technologických společností, které také investují do této oblasti. Řeč je o Microsoftu, Amazonu, Alphabetu, Meta a Apple. Dalším řešením je akvizice firem „prodej lopatou během zlaté horečky“. Příkladem mohou být výrobci moderních integrovaných obvodů (TSMC, Intel).

Nákup společností na "trefit nebo minout" spočívá ve výběru několika nejperspektivnějších (v očích investora) malých a středních firem, které mají šanci stát se největšími společnostmi světa. Problém je v tom, že je velmi těžké odhadnout, která firma bude úspěšná. Dá se to přirovnat ke snaze předpovědět, která z místních automobilek ve Spojených státech na konci XNUMX. století se stane globální korporací.

Mnohem jednodušším řešením se zdá být nákup ETF, které umožňují vystavení trhu AI. Kupuje se tak „koš“ firem, z nichž některé nebudou úspěšné ani za desetiletí a jiné budou generovat akcionářům nadprůměrnou míru návratnosti. Nákup ETF umožní větší diverzifikaci, která se promítne do nižšího rizika.