FOMO - Jaký je strach z promeškání a jak se s ním vypořádat

Každý je vystaven silným emocím. Mnohé z nich mají velký vliv na investiční rozhodování. V psychologii se objevil velmi populární termín: FOMO. Je to zkratka pro strach z opomenutí a týká se strachu, že promeškáte událost, příležitost nebo zkušenost. FOMO se vyskytuje i v investování. Některým investorům při sledování příležitostí, které jim proplouvají kolem nosu, je líto, že promeškají příležitost k výdělku. Někdy to může v budoucnu vést k iracionálním rozhodnutím. V dnešním článku se blíže podíváme na problematiku FOMO v investování.

Co je FOMO v investicích?

FOMO v investičních prostředcích strach investora z promeškaní příležitosti na trhu. Obchodníka rozčilují situace, kdy ostatní účastníci trhu vydělávají více peněz než on. Zvláště silný pocit lítosti získá investor při velmi silném pohybu ceny (nahoru nebo dolů), který očekával, ale nezúčastňuje se ho.

Někdy pocit FOMO nepochází z toho, že jste „mimo trh“, ale z investování do jiných, méně výnosných aktiv. To zažili mnozí, kteří investovali své prostředky do akcií, když zuřil býčí trh kryptowalutach. Investoři byli „bombardováni“ informacemi o dalších kryptomilionáři. Bylo mi toho líto "zůstal na nástupišti". Někteří z investorů se rozhodli investovat do této třídy aktiv, a to i bez analýzy toho, do čeho přesně investují.

Proč je FOMO nebezpečné?

Psychologie je při investičním rozhodování velmi důležitá. To platí jak pro obchodníky, tak pro dlouhodobé investory.  Když investor zažije FOMO, může být vystaven chybám, které mohou mít významný negativní dopad na míru návratnosti investičního portfolia.

ŠEK: Psychologie obchodování – vše, co potřebujete vědět

Investor, který je pod vlivem silných emocí, může zaujmout pozici, která není v souladu s jeho aktuální filozofií. Například investice do ETFs široký trh, který, když vidí, jak růstové společnosti rostou o 50–100 % ročně, se možná bude chtít připojit k převládajícímu trendu. Takový investor však nemusí mít dostatek znalostí pro správný výběr společností. Díky tomu může nakupovat nadhodnocené společnosti, jejichž ocenění již dávno diskontovalo úspěch „na mnoho let dopředu“. Když trh konečně začne snižovat ocenění na realističtější úrovně, může „pozdní investor“ ztratit až několik desítek procent investovaného kapitálu.

Další hrozbou, kterou může FOMO způsobit, je hledání příležitostí „násilně“. Investor například minul 4 společnosti, jejichž hodnota se za měsíc zdvojnásobila. S pocitem, že propásl investiční příležitosti, stráví hodiny na internetu, aby našel další „drahokam“. Když je však člověk pod vlivem silných emocí, šance na správný výběr potenciálních investic existuje.

Zvláště vystaveni FOMO jsou denní obchodníci, kteří pod vlivem emocí mohou zaujmout příliš mnoho pozic se špatným poměrem odměny k riziku.

Co generuje FOMO?

Investor může pociťovat strach z promeškání, když je celý den bombardován informacemi z akciového trhu. Média a platformy sociálních sítí po celý den „informují“ o důležitých událostech týkajících se trhů, burzy nebo výnosů dosažených ostatními investory. Stojí za to vědět, kde jsou "zdroje" potenciálního FOMO. To pomůže minimalizovat jejich dopad v budoucnu.

Komunita investorů

Výměna informací s ostatními investory může být "bezplatná univerzita" když jsou informace získávány od vyvážených odborníků (nemusí být nutně zaměstnáni ve finančních institucích). Na investičních fórech však velmi často cvrlikání, Tik tak nebo na jiných sociálních sítích se lidé chlubí dosaženými mírami návratnosti (ať už skutečné či nikoli).

Když investor vydělává v průměru přes tucet procent ročně (což je velmi dobrý výsledek), může se cítit hořce, pokud se nezkušený investor chlubí, že loni vydělal stovky procent. Dokonalým příkladem je DogeCoin. Cryptocurrency-meme poskytl mnoha investorům tisíce procent k výdělku. Sociální sítě popularitu této kryptoměny ještě více „posílily“.

Dalším problémem je, že pro nezkušeného investora je problém oddělit nesmysly o investování od skutečných znalostí. Velké množství publikovaných příspěvků samo o sobě neznamená, že daný účastník sociální sítě má co rozumně říci.

Zprávy z trhu

Pokud investor využívá investiční portály, je doslova bombardován informacemi z trhu. Nevadí, že řada z nich není ve výhledu příštího roku významná (kdo si pamatuje, jaký byl PMI pro průmysl v Německu v červenci 2022). Média často prezentují triviální informace jako něco téměř epochálního. To může investora přimět k tomu, aby se účastnil dalšího "revoluce v ekonomice" nebo jiný "signály velkého medvědího trhu". Proto je tak důležité vybírat zprávy z trhu pro informační šum a skutečně relevantní informace.

Volatilita trhu

Volatilita může být jak velkou příležitostí pro investora, tak velkou hrozbou. Vše záleží na tom, na které straně trhu bude obchodník stát a jakou bude mít páku. Každý den ve světě některé společnosti získávají na hodnotě o několik procent a ztrácejí. Je nemožné být vždy tam, kde je největší investiční příležitost. Investor to musí akceptovat a důsledně se držet svého plánu. Nejhorší, co může udělat, je koupit firmu, která výrazně vyrostla v naději, že poroste i zítra.

Investiční mánie

Někdy se stává, že firmy jsou na trhu oblíbené jednoduše proto, že jsou „meme“ nebo „populární“. Skvělým příkladem jsou situace, které se odehrály na akciích GameStop nebo dříve na společnostech z „marihuanového průmyslu“. Investorská mánie (i když byl růst zpočátku fundamentální) může vést k tomu, že akcie nebo jiná aktiva se směšně zdraží. Na investorské mánii se dají vydělat peníze, ale rozhodně je těžké kdy "všichni o tom mluví".

Investiční celebrity

Investor může spadnout do FOMO následováním života "celebritní investor". Taková celebrita k prezentaci své investiční strategie využívá sociální sítě nebo vlastní web. Navíc ukazuje, kolik na dané transakci vydělal (ne vždy zobrazuje výpis) a jak žije (luxusní auta, drahé byty). Když vidí, jak ostatní rychle bohatnou, investor citlivý na FOMO může chtít napodobit investiční strategii celebrity. I když to pro něj není vhodné z hlediska majetku, životní situace a psychické struktury.

Často takový slavný investor „omylem“ informuje o placených školeních, aby pomohl začínajícím investorům stát se jako on. Stává se, že cena se výrazně liší od věcné hodnoty školení.

Jak se vypořádat s FOMO?

FOMO může mít devastující vliv na psychiku investora. To však neznamená, že jsme bezbranní a vždy propadáme strachu, že promeškáme. Existuje protijed, který vám umožní uklidnit vaše nálady.

#1. Vždy proveďte analýzu

Navzdory tomu, jak se zdá, ani ti, kdo investují své prostředky na burze, se ne vždy rozhodnou pečlivě zvážit klady a zápory konkrétní pozice. Často jednají impulzivně a až po provedení transakce dojde k racionalizaci rozhodnutí. Provedení analýzy před provedením investičního rozhodnutí vám může umožnit vyhnout se přijetí pozice pouze kvůli silným emocím, které investor má.

Výzkum je důležitý zejména pro lidi, kteří se ztotožňují s dlouhodobým investováním. Provedení správné analýzy vám pomůže vyhnout se nebezpečným situacím. Příkladem nebezpečné situace je, pokud investor koupil akcii jen proto, že šel nahoru. Bez pochopení toho, jak vypadá obchodní model společnosti.

#2. Vždy se držte plánu

Přílišné zaměření na nedávný investiční výkon vás může vystavit riziku neustálého srovnávání se s ostatními. Lítost nad promarněnými příležitostmi může způsobit, že obchodník opustí ziskovou strategii jednoduše proto, že jiný obchodník vygeneroval v posledním měsíci vyšší míru návratnosti.

Investor by měl vždy vědět, jaký je jeho investiční cíl a jaké jsou prostředky k tomuto cíli. Prostředkem je správná investiční strategie, která je šitá na míru investorově psychice. Pokud se jedná o člověka, který potřebuje hodně času na zaujetí pozice, pak pro něj není daytrading tím nejlepším řešením.

#3. Buď trpělivý

Trpělivost je z nějakého důvodu považována za jednu z ctností. Mnoho dlouhodobých investorů promarnilo investiční příležitosti jednoduše proto, že se rozhodli přejít ke kvalitní společnosti kvůli jiné investici, protože cena akcií byla měsíc nebo dva nižší. Někdy je držení pozice tím nejlepším investičním nápadem. Vědí to mimo jiné lidé kupující akcie Visa nebo Mastercard hned po svém debutu.

#4. Méně sociálních sítí

Být zticha je někdy nejlepší způsob, jak se distancovat. Může být dobrý nápad výrazně omezit vaši přítomnost na sociálních sítích. Díky tomu nebude investor bombardován informacemi nízké hodnoty a bude mít více času na rodinu, přátele nebo vzdělávání.

Souhrn

V investování je častým trápením mezi investory strach z promeškaní investiční příležitosti. Investor ovlivněný FOMO bude pociťovat hořkost, když uvidí, že ho příležitost vydělat peníze minula.

Silné emoce, které investora trápí, mohou způsobit, že investuje prostředky do podniku nebo strategie, ze které si donedávna dělal legraci. Velkým „generátorem“ FOMO feelingu jsou sociální média, kde jsou nejhlasitější ti, kteří si vydělali. Jak však ukazují statistiky forex brokerů, většina investorů, kteří investují pod vlivem emocí, o své peníze přichází. Z tohoto důvodu je tak důležité vytvořit investiční strategii šitou na míru investorovým predispozicím.

"Je lepší ztratit příležitost než peníze"