Bogleheads - šetřete a investujte. 9 kroků k finanční svobodě [Průvodce]

V posledních letech si tento přístup získal stále větší publicitu v oblasti správy majetku Bogleheads (ze jména zakladatele společnosti Předvoj - John Bogle). Jedná se o lidi, kteří se řídí jednoduchou investiční strategií. Nestráví hodiny a měsíce, aby to zvládli "Předpovědět" tržní chování nebo nález "Další Amazona". Tyto věci nechávají profesionálům nebo snílkům.

Jak investují Bogleheads

Na co se Bogleheads zaměřuje, je zajištění jejich finančního zabezpečení v budoucnu. Tito lidé proto žijí pod svou finanční kapacitou, což jim umožňuje generovat úspory. Ušetřené prostředky nejsou vedeny na spořicím účtu, ale investovány do nízkonákladových investičních produktů (např. Do ETFs). Podle předpokladů společnosti Bogleheads musí být investiční produkty jednoduché (bez použití opcí, zajištění atd.).

Níže jsou uvedena nejoblíbenější „pravidla“, kterými se tito lidé řídí:

1. Žijte pod svou finanční kapacitou - uložte přebytek,
2. Začněte investovat co nejdříve,
3. Pravidelně „přidávat“ nové fondy,
4. Diverzifikujte svá aktiva,
5. Riskujte, jak jen můžete (ne příliš, ani příliš málo)
6. Nebojte se předvídat chování trhu,
7. Investujte na akciovém trhu pomocí jednoduchých řešení (ETF, levné fondy),
8. Minimalizujte náklady na provize a optimalizujte daňové investice,
9. Držte se plánu bez ohledu na tržní sentiment.

# 1. Žijte pod svými schopnostmi

První pravidlo se týká řádné správy vašich finančních prostředků. Aby bylo možné při uplatňování principu Bogleheads pravidelně investovat prostředky, je nutné zvýšit úroveň úspor.  To znamená, že člověk s těmito zásadami by měl dělat dvě věci:

• zkuste zvýšit svůj příjem,
• žít pod možnou úrovní.

Aby člověk mohl investovat finanční prostředky, musí generovat dostatečný příjem k pokrytí provozních nákladů. Pro zvýšení míry úspor je nutné zvýšit svůj příjem (další zaměstnání, změna zaměstnání, zahájení podnikání). Zvýšení vašeho příjmu je „nejjednodušší“ způsob, jak zvýšit své úspory, aniž by došlo ke snížení životní úrovně.

I ten největší příjem však bude k ničemu, pokud je člověk pouze „hýbatelem peněz“. Jedná se o osobu, která utrácí vydělané peníze za potěšení, zvyšování svého společenského postavení nebo neuvážené výdaje. Výsledkem je, že „relé“ není schopen generovat úspory, které je schopen utratit za investice, i když generuje vysoké příjmy. Zvýšení příjmu utrácí za „sofistikovanější“ potěšení.

Bogleheads začínají každý proud peněz s nadpisem „zaplať si“. Tyto prostředky utrácejí na úspory. Zbytek je vynaložen na výdaje. Extrémním příkladem střadatelů je POŽÁR (Finanční nezávislost, předčasný odchod do důchodu), takoví lidé ušetří od 50% do 75% svého příjmu, aby rychleji dosáhli finanční svobody.

# 2-3. Začněte investovat co nejdříve + pravidelně spořte

Někteří říkají, že osmým divem světa je složený úrok. Toto pravidlo funguje dobře pro ty, kteří vlastní aktiva, která jsou pravidelně reinvestována. Fenomén složeného úroku lze vidět v odpovědi na následující otázku: 

Kolik aktiv investor, který investuje 10 000 PLN po dobu 10 let, dosáhne roční míry návratnosti 10% (po zdanění)? 

„Z rolnických důvodů“ je odpověď 20 000 PLN (10 000 PLN počáteční investice a 1 000 ročního zisku po dobu 10 let). To je však špatná odpověď. Správná odpověď je 25 937 PLN. To je téměř 6 XNUMX PLN „Složený úrok“. 

Vzhledem k existenci složeného úroku se vyplatí začít investovat co nejdříve. Díky tomu budou ušetřené peníze fungovat „déle“. Díky tomu bude finanční nezávislosti dosaženo rychleji. 

Další aspekt je pravidelný „Přidání“ prostředky pro investiční portfolio. Abyste toho dosáhli, musíte žít pod svými „vlastními schopnostmi“. Díky neustálému přílivu volných finančních prostředků se investor neobává o situaci na trhu. V takové situaci bude investor nakupovat „do kopce“ i „dolu“. Taková strategie se nazývá „průměrování dolarových nákladů“ (DCA - Průměrování dolarových nákladů). Je to jedna z nejstarších tržních strategií, která nevyžaduje znalost technické a fundamentální analýzy. Vyžaduje to jen pravidelnost (investujte měsíčně, týdně). Investováním fixní částky kupujete více jednotek aktiva, když cena klesá, a méně, když cena stoupá. Z tohoto důvodu se vyplatí investovat do nástrojů kolektivního investování (ETF, indexové fondy).

# 4. Diverzifikace majetku

Stojí za to diverzifikovat své investiční portfolio, aby bylo méně citlivé na makroekonomickou nebo tržní situaci daného investora. Diverzifikace se vztahuje na třídu aktiv: akcie, dluhopisy a komodity. Ve výsledku bude portfolio „amortizováno“ rozdílnou mírou návratnosti dosaženou každou třídou aktiv.

ŠEK: Jak investovat do surovin, kovů a zemědělského zboží [Průvodce]

Druhým typem je geografická diverzifikace. Investice na různých trzích vám umožňují omezit dopad investic na trhu, na kterém se nacházíte „Lost decade“. Příkladem může být japonský trh v devadesátých letech nebo řecký trh po prasknutí realitní bubliny a po dluhové krizi. Další výhodou geografické diverzifikace je tvorba „Měnový koš“což snižuje dopad nepříznivých změn směnného kurzu. Investoři na tureckém trhu se o tomto riziku dozvěděli. Prudké oslabení turecké liry za posledních 10 let významně snížilo návratnost dosaženou v tureckém akciovém portfoliu. 

Můžete si vybrat buď ETF investující na jednotlivých akciových trzích (např. Německé), nebo region (tichomořská Asie) nebo skupinu zemí (rozvíjející se trhy). Jednodušším řešením je nákup kapitálových fondů společností „světového trhu“. Můžete také investovat do konkrétních odvětví (technologie atd.).

# 5. Riskujte co nejvíce, ale ne méně

Čím vyšší je potenciální míra návratnosti, tím vyšší je investiční riziko. Z tohoto důvodu je investování pouze do „bezpečných“ řešení (např. Bankovní vklady) pro plány finanční nezávislosti „smrtící“. Pro ilustraci této skutečnosti níže uvedeme míru návratnosti portfolia, která po dobu 20 let dosahuje 8% a 5% míry návratnosti za rok. 

Z tohoto důvodu byste měli podstoupit trochu větší riziko (přidat do svého portfolia akcie). To vám pomůže dosáhnout vyšší návratnosti a rychleji se stát finančně nezávislým. Na druhou stranu nesmíte investovat všechny své prostředky pouze do jedné společnosti „příští Amazonky“, protože chyba by mohla dlouhodobě zničit šanci na násobení fondů.

Níže je tabulka ukazující, jakou míru návratnosti musíte dosáhnout, abyste se zotavili ze ztrát:

# 6. Nebojte se předvídat chování trhu

Dánský fyzik Niels Bohr jednou zmínil:

„Předvídání je velmi obtížné, zvláště pokud jde o budoucnost.“

Vzhledem k mnoha faktorům, které ovlivňují krátkodobé změny ceny finančních nástrojů, je velmi obtížné přesně určit, jak moc se bude každý měsíc, čtvrtletí nebo rok měnit cena akcií, dluhopisů, měn, komodit nebo akciových indexů.

Investoři působící podle pravidel Bogleheads se nesnaží nakupovat v dolní části a prodávat v horní části. Snaží se neinvestovat aktivně. Upřednostňují systematické a pasivní investiční metody. Chtějí také investovat do diverzifikovaných řešení, aby minimalizovali konkrétní riziko (jedné akcie, dluhopisu). 

# 7. Investujte na akciovém trhu pomocí jednoduchých řešení (ETF, levné fondy)

Přestože příznivce hnutí Bogleheads lze najít mezi profesionálními investory, obvykle se používají jednoduché finanční nástroje. Princip KISS (Držte to jednoduché, hloupé). Z tohoto důvodu není nutné používat „podivíny“ (nadpisy nebo deriváty). Výběr jednoduchých a levných řešení (jako jsou ETF a levné indexové fondy) vám ušetří čas a nevystavuje se riziku používání nástrojů, kterým nerozumíte. 

Skvělým příkladem vystavení nepřiměřeným rizikům bylo použití „Nulové náklady“ strategie měnových opcí polskými vývozci před krizí rizikových hypoték.

Použití této strategie vedlo k asymetrickému sdílení rizika (nerovný počet zakoupených a zapsaných opcí). „Skandál s opcí“ v letech 2008–2009 se v mnoha společnostech objevil škytavka.

# 8. Minimalizujte náklady na provize a optimalizujte daňové investice

Při dlouhodobém investování je nutné minimalizovat provizní a daňové náklady. Minimalizace nákladů na provizi vyžaduje dva přístupy: minimalizaci „obchodování s aktivy“ a hledání levného makléře.

ČÍST: Zdanění zisků z Forexu [Série]

Snížení obratu aktiv znamená žádné „Aktivní správa portfolia“. Jedná se o velmi statický přístup. Přístup Bogleheads nedoporučeno „Aktivní odpověď“ pro události na trhu. Neprodej akcií a dluhopisů během korekcí trhu snižuje náklady na provize. Tento „pasivní“ přístup je v souladu s bodem nepředvídání tržního chování. Pravidelně, samozřejmě „Úpravy portfolia“ (např. jako součást strategie 60–40) jsou někdy nezbytné. Bogleheads se však nezabývají slepým sledováním tržních modů.

Dalším aspektem je volba správný makléř. Nejlepší je, když poskytuje široký výběr zahraničních trhů a nabízí dostupné provize. Kromě samotné ceny by však investor neměl investovat všechny prostředky do brokera, který má špatné recenze, ale je „levný“. Je nutné uplatnit zásadu omezené důvěry. 

# 9. Držte se plánu bez ohledu na tržní sentiment

Nejtěžší částí strategie Bogleheads je důslednost. Pravidelnost je vyžadována jak při kontrole rozpočtu domácnosti, tak při uplatňování investičních strategií. Je obzvláště důležité důsledně aplikovat vaši investiční strategii, protože časté změny vaší strategie zvýší váš poměr „obratu aktiv“ - což zvyšuje vaše provizní náklady. Na začátku cesty se může držet se plánu zdát jednoduché, ale v dlouhodobém horizontu existují na trzích medvědí období, která budou bránit aktivům (tj. „Klouby kapitálu“). Stojí za to se podívat na nabídky S&P 500 v letech 2001-2002, kdy byl index v dlouhém medvědím období. Za zmínku stojí také index Nasdaq, který po patnácti letech prolomil bublinu dot.com.

Zprostředkovatelé nabízející nákupy ETF s nízkou provizí

Finanční odvětví je relativně efektivní trh a začíná si všímat rostoucí poptávky po nákupu ETF rostoucím počtem jednotlivých investorů, kteří chtějí pravidelně investovat část svých úspor do těchto nástrojů.

To znamená, že můžeme očekávat více makléřů, kteří budou nabízet nízkonákladový a dokonce * provizní nákup ETF bez provize. V tuto chvíli na evropském trhu vystupují dvě nabídky - XTB i DeGiro.

makléř
Konec	Polska	Holandia
Rok založení	2005	2013
Množství nabízené ETF	cca 400 - ETF přibližně 170 - CFD na ETF	cca 150 - ETF * bez provize cca 4900 - ETF (celkem)
Minimální vklad	0 zł (doporučeno min. 2000 500 PLN nebo XNUMX USD, EUR)	0 zł
Nabídka bez provize (podmínka)	do 100 000 EUR obrat za měsíc	transakce za min. 1000 EUR
Standardní provize	0,2 % (min. 10 EUR)	0,03% + 2 EUR
Platforma	xStation	Webová platforma
	PŘEHLED	-
	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET

* Pouze část nabídky DeGiro ETF je obchodována bez provize podle určitých kritérií. Podrobnosti a seznam těchto ETF najdete zde (PDF).

CFD jsou komplexní nástroje a přicházejí s vysokým rizikem rychlé ztráty peněz díky pákovému efektu. Od 72% do 89% z účtů retailových investorů zaznamenávají peněžní ztráty v důsledku obchodování s CFD. Přemýšlejte o tom, zda rozumíte tomu, jak CFD fungují a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty peněz.

Stejně zajímavou nabídku má i Lynx Broker, který nebyl na seznamu uveden. Důvod? Aktuálně min. počáteční částka investice je 30 000 PLN a čekací doba na otevření účtu je ... více než měsíc.

Souhrn

Bogleheads je určitě zajímavý nápad pro budování bohatství a finanční svobody. Stojí za to použít levná investiční řešení (např. ETF) a diverzifikovat je z hlediska aktiv, měn a zeměpisných oblastí. Úspory a investice do diverzifikovaných, levných finančních aktiv jsou samozřejmě pouze jedním z hlavních problémů. S blížícím se „výplatním“ obdobím je také potřeba zacházet s hotovostí.